Befektetés

2 bűn részvény, amely megmutatja, miért nem rossz ötlet a sörbe és a cigarettába fektetni

Egyes iparágak idővel elavulnak. Például streaming szolgáltatás Netflix hozzájárult az egykor népszerű filmes kölcsönzőlánc megszűnéséhez Kasszasiker , amely 2010-ben csődöt jelentett. Azonban az olyan bűntermékeket, mint az alkohol és a dohány, évszázadok óta fogyasztják az emberek, és mindig is keresettek lesznek, függetlenül a gazdaság állapotától vagy az e termékek használatából eredő egészségkárosodástól.

Ezek a bűn részvények jó befektetések a recesszióbiztos lehetőségeket kereső befektetők számára?

A csapból sört töltenek

Kép forrása: Getty Images





1. Boston Beer Company

Boston Beer Company (NYSE:SAM)egy nagy amerikai székhelyű vállalat, amely az alkoholtartalmú italok, például a világos sörök, a kézműves sörök és a kemény almaborok vezető szállítója. Számos népszerű márka tulajdonosa, mint például a Samuel Adams Beer Brand, az Angry Orchard, a Twisted Tea és a Truly Hard Seltzer. Az egyik fő előnye a kisebb sörfőzdékhez képest a nagy méretgazdaságosság, amely lehetővé teszi, hogy tömegesen állítson elő általános sört, kézműves sört és egyéb alkoholos italokat létesítményeiben az Egyesült Államokban.

A kézműves sörök piaca telítettnek tűnhet, mivel több mint 7000 kézműves sörfőzde működik az Egyesült Államokban, azonban a Boston Beer Company felveheti a versenyt ezekkel a kis cégekkel ingatlanjainak, a Dogfish Head Brewing kézműves márka 2019 májusában 300 millió dollárért történő megvásárlásának köszönhetően, számos típusnak köszönhetően. alkoholos italmárkák és erős pénzügyi helyzet.



Viszonylag alacsony, 0,06-os adósság/részvény mutatója, 10-es nettó haszonkulcsa, 20,47-es erős sajáttőke-arányos megtérülése és 114,5 millió dollár szabad cash flow-ja 2019-ben. A részvények árfolyama jelenleg 367 dollár/perc körül mozog. részvény, amely szinte egyenlő távolságra van az 52 hetes 230 dolláros mélyponttól és az 52 hetes 444 dolláros csúcstól. Ezek az erős pénzügyi adatok és a Dogfish Head Brewing felvásárlása nagy lehetőséget mutat a felfelé ívelésre. Az éves bevétel 29%-kal nőtt, az adósság alacsony maradt vagy egyáltalán nem, a vagyon pedig 65%-kal nőtt 2016 óta. Végül a UBS a leányvállalata seltzer márkájának, a Trulynak a növekedése miatt emelkedett besorolást ad erre a részvényre. hogy a Truly éves bevételnövekedése 75%-os lesz 2020-ban.

A befektetőknek azonban tisztában kell lenniük a söripar telítettségével, a vállalat alacsony, hároméves összetett éves növekedési ütemével (CAGR), 1,26%, az osztalék hiányával és alacsony, 0,03 milliárd dolláros készpénztartalékával, mielőtt belekortyolnának ebből a részvényből. .

De a hozamra szomjazó befektetők számára a Boston Beer számos márkából származó változatos bevételi forrása, alacsony adósságállománya és magas növekedési bevételi rátája nagyszerű választássá teszik.



2. Altria

Cigaretta készítő Altria (NYSE: MO)tulajdonosi részesedéssel rendelkezik számos márkában, köztük a Philip Morris USA-ban, a US Smokeless Tobacco-ban, a John Middletonban és a Marlboróban. A Marlboro az Egyesült Államok vezető cigarettamárkája, és 1924 óta létezik.

Míg az Altria márkáinak többsége a dohány és a kapcsolódó termékek körül forog, 10,2%-os érdekeltsége van a világ legnagyobb sörgyárában, Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD). 45%-át is birtokolja Chronos (NASDAQ:CRON), egy kanadai kannabiszgyártó cég, és 35%-os részesedéssel rendelkezik a JUUL Labs-ban, az elektronikus cigaretták egyik vezető gyártójában. Ezek a szerteágazó részesedések számos bevételi forrást biztosítanak számára, amelyekre mindig is lesz kereslet. Nemzetközi kitettsége óta az Anheuser-Busch InBev termékek, mint a Budweiser sör, világszerte megtalálhatók, köztük a belga sörfőzde InBev, amelyet az Anheuser-Busch vásárolt 2008-ban 52 milliárd dollárért.

A lenyűgöző tulajdonosi részesedések mellett az Altria szilárd pénzügyi helyzettel rendelkezik, beleértve a magas, 6,68-os osztalékhozamot, a 11,15-ös alacsony határidős P/E-mutatót, a 8%-os nettó profitot és a 6,83 milliárd dolláros szabad cash flow-t. A részvények jelenlegi árfolyama körülbelül 50 dollár részvényenként, ami 7 dollárral alacsonyabb, mint 52 hete.

Osztalékhozama 3,5% és 6,68% között mozgott az elmúlt öt évben, a jelenlegi kifizetési arány pedig 348,59%, ami azt jelenti, hogy a társaság nehezebben fogja fenntartani a jelenlegi osztalékhozamokat. A kifizetési arányt úgy számítják ki, hogy az egy részvényre jutó osztalékot (DPS) elosztják az egy részvényre jutó nyereséggel (EPS), és a 100% feletti kifizetési arány azt jelenti, hogy a vállalat többet fizet a befektetőknek, mint amennyit keres.

A befektetőknek befektetés előtt fel kell ismerniük az Altria márkatulajdonait, az osztalékhozamokat, a magas kifizetési arányt, a jövedelmezőséget és a magas, 2,55-ös adósság/részvény arányt. Az Altria részvényei a cigaretta, az e-cigaretta és a különféle alkoholtípusok növekedésének teszik ki, amelyekre a gazdaságtól függetlenül mindig van kereslet. Ezt mutatja az átlag feletti nettó bevétel hároméves évesített 9,93%-os növekedési üteme. A Cronosban lévő tulajdona révén ki van téve a kannabiszpiacnak, amelynek eladásai exponenciálisan növekedni fognak, ahogy egyre több állam és ország folytatja a marihuána legalizálását.

Mit gondoljanak a befektetők?

Az iparágak jönnek és mennek, de az olyan alapvető fogyasztási cikkek, mint az alkohol és a dohány, mindig jelen lesznek. Ezért a befektetők kihasználhatják ezeket a recesszióbiztos termékeket, ha olyan vállalatokba fektetnek be, amelyek ezeket biztosítják. Például mindkét vállalatnál alacsonyabb volt az ár százalékos csökkenése az S&P 500-hoz képest a 2008-as nagy recesszió idején. Az S&P 500 39%-os negatív hozamot ért el, míg a Boston Beer és az Altria mindössze 20%-os és 36%-os negatív hozamot ért el a 2008-as időszakban. idén, ill. Ezen kívül mindkét cég több mint 20 éve létezik.

E két részvény közül az Altria ma a jobb befektetési választás magas osztalékhozama, alacsonyabb árpontja, dohány- és alkoholmárkáknak való kitettsége, magas, hároméves évesített 9,93%-os nettó jövedelemnövekedési mutatója és alacsony határidős P/-a miatt. E arány 11,15. Az Altria tovább növekszik, az 1970-es évek óta tőzsdén kereskednek, és továbbra is új piacokra jut, mint például a legalizált marihuána.



^