Befektetés

3 Robotics Részvény, amelyet érdemes megfontolni 2018-ban

Megérkezett a robotforradalom!

Míg az ipari robotokat évtizedek óta használják a gyárak hatékonyságának növelésére, a technológiai fejlődésnek köszönhetően az utóbbi időben felpörög a növekedés ebben a kategóriában. A Nemzetközi Robotika Szövetség adatai szerint a piac dollárértékben 18%-kal, az eladott darabok számában 16%-kal bővült 2016-ban, az IFR előrejelzése szerint 2020-ig átlagosan 15%-os éves növekedést jeleznek.

NAK NEK Jetsons -mint Rosie, aki az összes háztartást elvégzi, még nincs itt, de az elmúlt években felpörögtek a speciális feladatokat, például porszívózást végző fogyasztói robotok értékesítése. A professzionális szolgáltatások területén egyre gyakrabban használnak robotokat műtétek elvégzésére – ez az alkalmazás úttörő volt Intuitív sebészet -- miközben folyamatosan új felhasználások jelennek meg.





A robotika növekedése felgyorsul, mivel a mesterséges intelligenciát (AI) egyre gyakrabban használják a robotok „okosítására”.

A robotok felemelkedésének különböző módjai vannak, például olyan vállalatokba való befektetéssel, amelyek készen állnak arra, hogy profitáljanak a robotok megnövekedett használatából (gondoljunk csak bele Amazon.com és teljesítési központhálózata ). Itt azonban azokra a vállalatokra összpontosítunk, amelyek robotokat vagy azokba beépített alkatrészeket gyártanak, és amelyek legalább közel állnak az automatizáláshoz.



csökkenti a jó részvény vásárlását

Három legjobb részvény, amely megfelel ennek a kritériumnak, és érdemes megfontolni a megvásárlását, az ipari robotgyártó FANUC (OTC:FANUY), fogyasztói takarítórobot vezetője iRobot (NASDAQ: IRBT), és gépi látás specialistája Cognex (NASDAQ: CGNX).

Humanoid robot, amely ujjával egy átlátszó képernyőre mutat, amelyen különféle képek láthatók.

A kép forrása: Getty Images.

Íme egy áttekintés a cégekről és részvényeikről.



Vállalat

Piaci sapka

PEG (TTM)*

5 éves becsült átlagos éves EPS növekedési ráta

1 év hozam

3 éves megtérülés

5 éves hozam

FANUC

55,7 milliárd dollár

1.9

13,6% 58,7% 86% 84%

Cognex

12 milliárd dollár

0.6

27,4% 106% 277% 613%

iRobot

2,5 milliárd dollár

1.6

18% 49,1% 178% 340%

S&P 500

-

- - 26,2% 48,2% 110%

Adatforrások: YCharts és Yahoo! Pénzügy. * SZEG az ár/nyereség hányados osztva az egy részvényre jutó eredmény (EPS) növekedésével az utolsó 12 hónapos (TTM) időszakban. 2018. január 19-i adatok.

Van okunk azt hinni, hogy ezek a vállalatok a következő öt évben gyorsabban növelhetik bevételeiket, mint ahogy azt a Wall Street tervezi. Az iRobot és a Cognex az elemzők becslései szerint rendszeresen körbejárt. A FANUC székhelye Japánban van, és az Egyesült Államokban tőzsdén kívül (OTC) kereskedik, így az elemzői lefedettség az Egyesült Államokban nagyon csekély.

FANUC: Japán székhelyű ipari robotok gyártója

A FANUC egy színjáték az ipari automatizáláson, és az iparágak széles körét célozza meg. A cég az Egyesült Államokban a vezető kutya az ipari robotok terén, és talán a 2. helyen áll világszerte, Svájc mögött. ÁBRA . (A piaci részesedés statisztikái forrásonként változnak.) Szerte a világon vannak telephelyei, többek között Detroit környékén is, mivel a vállalat sokat dolgozik az autógyártókért.

A gyárak és más típusú létesítmények automatizálása iránti növekvő kereslet követése érdekében a FANUC 2018 augusztusában új gyár megnyitását tervezi, amely havi 6000-ről 11000-re növeli robotgyártási kapacitását. E tervek ismeretében talán nem meglepő, hogy az eladások fellendülnek. Szeptemberben zárult pénzügyi évének első felében a FANUC bevétele 35,2%-kal, a nettó bevétele pedig 42,5%-kal nőtt az előző évhez képest, ami növekvő haszonkulcsot jelez.

A társaság 7,3 milliárd dollár készpénzzel rendelkezett az utolsó negyedév végén, és kezelhető adósság/saját tőke aránya 16,4%. A FANUC az elmúlt 12 hónapban 24,4%-os haszonkulcsot könyvelhetett el, ami messze felülmúlja az ipari automatizálás többi nagy szereplőjét: az ABB-t, a japán Yaskawát és a németországi székhelyű KUKA-t, amely jelenleg közel 95%-ban egy kínai Midea csoport tulajdonában van. , haszonkulcsa 7,8%, 6,6% és 2,5%.

Cognex: Egy kissé a radar alatti játék az ipari automatizálásról

A Cognex – akinek a neve a „kognitív szakértők” nevéből származik – a gyárak, raktárak és elosztóközpontok automatizálására használt gépi látórendszerek készítésére specializálódott. Tehát a FANUC-hoz hasonlóan ez is az ipari automatizálás játéka. A gyorsan növekvő szórakoztatóelektronikai ipar játékának is felfogható; a legutóbbi negyedévben az erről a piacról származó bevételek „jelentősen hozzájárultak a növekedéshez” mind évről évre, mind a szekvenciálisan. Az elektronikán kívül a bevételek évről évre erős növekedést mutattak a földrajzi régiókban és számos iparágban, köztük az autóiparban és a logisztikában.

Robotkarok, amelyek egy autó összeszerelő sor két oldalán dolgoznak, több autóvázzal.

A kép forrása: Getty Images.

A Cognex nem ismeri a felkapott technológiai részvényeket, valószínűleg azért, mert alkatrészgyártó, és hiányzik a „szexi” faktor. Pénzügyi teljesítménye azonban akár egy robot szívét is dobni kezdheti. A harmadik negyedévben a bevétel 76%-kal, a működési eredmény 102%-kal, az EPS pedig 87%-kal ugrott meg az egy évvel korábbihoz képest. A Cognexnek jelentős készpénztartozása van, és nincs adóssága.

Az iRobothoz hasonlóan a Cognex is Boston környékén található, ami nem csak véletlen egybeesés. A Beantown robotikai központként ismert, nagyrészt a Massachusetts Institute of Technology (MIT) otthonának köszönhetően. A Cognex alapítója és az iRobot alapító-vezérigazgatója az MIT-ben tanult.

iRobot: A fogyasztói takarítórobotok úttörője

Az iRobot leginkább a Roomba porszívó robotjáról ismert, bár más tisztítórobotokat is gyárt. A cég robotfűnyírót fejleszt, és valószínűleg más feladatspecifikus robotok is megjelennek a látóhatáron. A részvény az egyetlen tiszta játék a fogyasztói robotika kereskedésében egy amerikai tőzsdén.

A harmadik negyedévben az iRobot bevétele 22%-kal nőtt az előző évhez képest, ami az Egyesült Államokban tapasztalt 34%-os bevételnövekedésnek köszönhető. Az egyszeri tényezőkkel kiigazítva az egy részvényre jutó eredmény (EPS) 26%-kal csökkent. Ez a csökkenés nem a bruttó árrés csökkenéséből fakad, ami aggasztó lenne, mert ez gyakran árnyomásra utal. A csökkenés hátterében az állt, hogy az iRobot növelte kutatás-fejlesztési (K+F), valamint értékesítési és marketingre fordított kiadásait, hogy elősegítse folyamatos növekedését. A cég anyagilag jó állapotban van, hiszen az elmúlt negyedév végén 241,8 millió dollár készpénzzel és adósság nélkül állt.

A verseny a gyorsan növekvő robot-vákuumtérben kiéleződött, és a SharkNinja a fő versenytárs, akit figyelni kell. Szeptemberben a magánkézben lévő készülékgyártó egy versenyképes árú terméket dobott piacra. Továbbra is várni kell, hogy a versenytársak mennyire lesznek sikeresek a piaci részesedés elsöprésében az iRobottól, amely továbbra is domináns a piacon, köszönhetően annak, hogy folyamatosan fejleszti termékeit. Valószínűleg több szereplő számára is van hely, mert a teljes címezhető piac még mindig nagyrészt kihasználatlan: az iRobot szerint az Egyesült Államokban a háztartási robotporszívók elterjedtsége nem éri el a 10%-ot, a nemzetközi penetráció pedig még ennél is alacsonyabb.

Befektetői elvitel

Van mit szeretni a FANUC-ban, az iRobotban és a Cognexben, bár valószínűleg ez utóbbi a kedvencem a csoportból. Erőteljes, hosszú távon előre jelzett, 27,4%-os EPS-növekedési rátával rendelkezik, amely a bevételnövekedéshez képest vonzó értékeléssel párosul – a 0,6-os PEG alacsony. Az iRobot valószínűleg a legkockázatosabb a trió közül, mivel valószínűleg ennek van a leggyengébb árok.



^