Befektetés

3 kerülendő részvény, ha Cathie Wood ARK ETF-je leesik

Ha még nem hallott Michael Burryről, talán tudja nak,-nek neki. Híressé vált a lakáspiac elleni nagy fogadásokról, valamint Christian Bale alakításáról a filmben A nagy rövid . Nemrég egy érdekes álláspontot árult el. Opciókon keresztül Cathie Wood zászlóshajójára fogad ARK Innovációs ETF (NYSEMKT: ARKK)elejteni.

Úgy gondolom, hogy Wood alapjából három olyan részesedés van különösen veszélyeztetett Tesla (NASDAQ:TSLA), Coinbase (NASDAQ:COIN), és Gerenda Terápiák (NASDAQ:BEAM). Íme, miért.

Egy gyerek éppen ki akar buborékolni.

A kép forrása: Getty Images.





1. Tesla

A Tesla több mint 1000%-ot emelkedett az elmúlt három évben. Annak ellenére, hogy a bevétel csak 138%-kal nőtt.

mikor kerül tőzsdére a lucid motors

Kétségtelen, hogy a cég a legtöbb kételkedőt elcsendesítette a kezdetektől fogva. Még a legutóbbi negyedévben átadott 200 000 járművet is meghaladta – ez volt az első. Soknak hangzik, de a kontextus fontos. A cég továbbra is csak 1,5%-os piaci részesedést tudhat magáénak az Egyesült Államokban, és körülbelül 1%-ot Európában és Kínában.



Annak ellenére, hogy piaci részesedését tekintve kisebb szereplő, a Tesla a hatodik legnagyobb vállalat az Egyesült Államok részvénypiacán. Az eltérés az egyes vállalatok ár/értékesítés (P/S) arányában tükröződik.

TSLA PS arány diagram

TSLA PS arány adatok által YCharts.



Adja össze, és ez azt jelenti, hogy az érték nagy része a vállalat potenciáljához van rendelve. Egy napon beteljesítheti a hype-ot. Ám ha a piacon – akár átmenetileg is – elszomorodik a helyzet, a részvényárfolyamba épített reményteli előrejelzések gyorsan visszakerülhetnek.

A részvény elválaszthatatlanul kötődik a Wood's ETF-hez – az alap 10%-ával ez a legnagyobb részesedés. Mivel értékének nagy része a jövőre hárul, és sok részvényes hatalmas nyereségre szorul, ne lepődj meg, ha a Tesla részvényei különösen súlyos ütéseket kapnak az ARK Innovation ETF mellett.

2020 novemberében vásárolható legjobb kannabiszkészlet

2. Érmebázis

Egy másik részvény, amely mély lehívást szenvedhet, a Coinbase. Noha a cég profitált a kriptovaluta kereskedés meredek emelkedéséből az elmúlt évben, nehéz elképzelni, hogy a trend folytatódik.

Egy globális világjárvány a kereskedési aktivitás megugrását idézte elő, és a befektetők nem számíthatnak erre. A cég második negyedéves kiadása világos képet fest a fellendülésről.

Kereskedési mennyiség 2021. második negyedév 2020. második negyedév változás
Intézményi 317 milliárd dollár 17 milliárd dollár 1765%
Kiskereskedelem 145 milliárd dollár 11 milliárd dollár 1281%

Adatforrás: Coinbase.

Meglepő módon inkább az intézmények voltak felelősek az aktivitás megugrásáért, mint a kiskereskedők. Ami azt illeti, hogy mivel kereskedtek, a kriptoeszközökön kívül Bitcoin voltak a középpontban. A tavalyi év második negyedéve óta tapasztalható emelkedés nagyrészt egybeesik azzal a 850 milliárd dolláros gazdaságélénkítővel, amelyet az amerikai fogyasztók három különböző kormányzati csomagból kaptak.

Eszköz 2021. második negyedévi kereskedési volumen 2020. második negyedévi kereskedési mennyiség Hangerő változás Az eszköz árának változása
Bitcoin 110,9 milliárd dollár 16,0 milliárd dollár 593% 296%
Ethereum 120,1 milliárd dollár 4,2 milliárd dollár 2760% 858%
Egyéb kriptoeszközök 231,0 milliárd dollár 7,8 milliárd dollár 2862% 11 211% *

Adatforrás: Coinbase; Y-diagramok; * Dogecoin .

Ez a magas cukor lehet a felelős a kriptopiac értékeléséért. Gazdagabb prémiummal kereskedik, mint a legtöbb társa.

CME PS arány diagram

a dogecoin valaha eléri az 1 dollárt

CME PS arány adatok által YCharts.

Érdekes módon, CME Csoport az egyetlen csere, amely drágábbnak tűnik. A származékos ügyletekre specializálódott – olyan opciókra, mint amilyeneket Burry használ Cathie Wood elleni fogadásra. Felhasználhatók kockázat elleni fedezésre, de kockázatos pénzügyi eszközöknek tekintik őket. Sokan arra használják őket, hogy egy eszköz rövid távú irányában szerencsejátékot játszanak. Az általános kereskedési hullámok közepette a CME Csoport bevétele éves szinten csökkent a legutóbbi negyedévben. Talán az álszerencsejáték a pénzügyi piacokon áttért a kriptográfia felé.

hétvégén nyitva van a piac

Ahogy Amerika újra munkába áll, és az ösztönző kiadások megszűnnek, nem lenne meglepő, ha a a kriptovaluták iránti érdeklődés és aktivitás is fogy. Ez a Coinbase-t sebezhetővé tenné a társaival jobban összhangban lévő értékeléssel szemben – vagyis hacsak nincs egy negyedik ösztönző csomag.

3. Sugárterápia

A sugárterápia a következő lépést teszi a génszerkesztésben. A CRISPR-Cas9 módszer révén vált híressé könyveket , TED előadások , végül pedig kémiai Nobel-díjat kapott. Genetikai ollóként írták le, amely lehetővé teszi a tudósok számára, hogy megtalálják és levágják DNS-ünket.

A Beam egy lépéssel tovább viszi, mivel radírként és ceruzaként működik. Egy kémiai reakció révén a cég kifejlesztett egy alapszerkesztésnek nevezett technikát, amely lehetővé teszi a gének korrekcióját, módosítását, aktiválását és elnémítását. A bázispárok megváltoztatásával - A-ból G-be, C-ből T-be és fordítva - a Beam lényegében átírja a DNS-t.

Ahogy azt egy feltörekvő biotechnológiai vállalat esetében elképzelné, a Beam részvényei ingadozóak voltak. Csak ebben az évben a cég 63%-kal emelkedett, és 21%-kal csökkent.

BEAM diagram

GERENDA adatok által YCharts.

Bár nem tartozik az ARK Innovation ETF nagyobb részesedései közé, a részvények különösen sérülékenyek lehetnek az eladások során, mivel nincs bevétele. Valójában nem is nyújtott be vizsgálati új gyógyszer iránti kérelmet (IND). Ez lenne az első lépés, mielőtt egy új gyógyszert kipróbálnának embereken. Ennek hiányában a befektetők azon tűnődhetnek, hogy egy lehetséges terápia valaha is klinikai vizsgálatokba kerül-e.

Egy dolgot tudnak, hogy minden bevétel évekkel távolabb van. Noha izgatott vagyok a cég miatt, és hiszek a megközelítésében – az innovatív vezetők lenyűgöző padsorával együtt –, úgy gondolom, hogy a kereskedelmi láthatóság hiánya arra készteti majd a kereskedőket, hogy kiszálljanak a részvényekből egy eladási akció során.



^