Befektetés

3 radar alatti lítium részvény, amelyet érdemes megfontolni most

Azok a befektetők, akik belemerültek a lítiumiparba, tudják ezt FMC Corp. , Albemarle , és Vegyipari és Bányászati ​​Társaság (SQM) a legjobb megvásárolható lítium részvények közé tartoznak. A becslések szerint 70%-os, tekintélyes globális piaci részesedésük van, és jelentős összegeket fektetnek be a termelési kapacitás bővítésébe, hogy lépést tudjanak tartani a növekvő kereslettel, és készleteik hihetetlen ütemben emelkedtek.

Noha 2018-ra a három legnagyobb gyártó lehet a legjobb lítium-részvény vásárlásra, hamarosan komoly verseny lesz a piacra lépő relatív újonnan érkezők részéről. A befektetők ma már nem ismerik őket jól, de a radar alatti lítium részvényeket Orocopper (OTC:OROCF), Lítium Amerika (NASDAQOTH: LACDF), és Veolia környezet (OTC:VEOEY)2018-ban mindegyiket fel kell venni a figyelőlistára – és akár most is érdemes megfontolni a vásárlást.

Palatáblára rajzolt villanykörte sorozat, középen az egyik világít, és valaki

A kép forrása: Getty Images.





Az új gyerek a háztömbön

A dél-amerikai lítium-háromszög egy magaslati régió, amely Chile, Argentína és Bolívia egyes részeit foglalja magában, ahonnan a világ lítiumtermelésének 80%-a származik. Több mint 10 millió tonna lítium-ekvivalens van a lerakódásokban, szupersós talajvíz formájában, amelyet sóoldatnak neveznek. Míg a régiót régóta a világ vezető gyártói uralják, az elmúlt években a lítium iránti szinte kielégíthetetlen kereslet biztosította, hogy végül mások is megérkezzenek.

Lépjen be az Orocobre-be, amely 20 év után az első új lítium-sólégyártó. Az 1,5 milliárd dolláros ausztrál bányász nem tudott egyedül behatolni a régióba, és a termelést az interneten keresztül elérhetővé tenni, ezért összeállt a nagyra becsült japán ipari konglomerátummal, a Toyota Tsusho-val. A páros egy ígéretes lítium eszközt fejleszt egy közös vállalat részeként, amelynek 73%-a az apró újonc, 27%-a pedig a mélyreható partneré.



Az első olarozi termelőeszköz termelése folyamatosan nőtt a 2016-os pénzügyi évben, a gyártás első évében, a lítium-karbonát egyenértékének 7000 tonnájáról a 2018-as költségvetésben várhatóan 14 000 tonnára. Összehasonlításképpen: Chile SQM növeli a lítiumtermelést. A karbonáttermelés 63 000 tonnára emelkedik ebben az évben, és további 13 500 tonna nagyobb értékű akkumulátor-minőségű anyagból, a lítium-hidroxidot adják hozzá.

Amit az Orocobre termelési volumenében hiányzik, azt pótolja a növekedési potenciálban. 2018 első felében befektetési döntések születnek egy lehetséges bővítésről, amely megkétszerezné az éves lítium-karbonát-termelést, 35 000 tonnára.

A bővítéssel vagy anélkül, az Olaroz a megfelelő időben került online. A folyamatosan növekvő eladási árak lehetővé tették az Orocobre-nek, hogy a kibocsátásához képest egészséges cash flow-t generáljon. Ez nem túl meglepő, tekintve, hogy az eszköz 62%-os bruttó haszonkulccsal büszkélkedhet. Még a kibocsátás megduplázódása után is több mint 20 év lesz a „bányának” az élettartama – és akár több évtizeddel is tovább, ha az előzetes erőforrás-becslések helyesnek bizonyulnak.



Ez nem minden. Az Orocobre egy lítiumtermelőkből álló konzorcium része, amely Cauchariban, Olaroztól délre hoz létre sóoldatot. Az előzetes fúrási tesztek arra utalnak, hogy az eszköz jelentős lítiumkoncentrációval büszkélkedhet. Ezenkívül az Olarozhoz való közelsége lehetővé teszi, hogy könnyen hozzáférjen a meglévő szállítási és feldolgozási infrastruktúrához, ami azt jelenti, hogy nagyon versenyképes eszközzé válhat.

Egy futball-labda a fűben ül a kapu előtt.

A kép forrása: Getty Images.

Több lövés kapura

Az Orocobre figyelmét felkeltő Cauchari-eszköz a Lithium Americas-t is felkeltette, amely 50/50 arányú vegyesvállalatot hozott létre az SQM-mel, hogy 2019 második felére elősegítse a projekt gyártásba vételét. Bár ez várhatóan 425 millió dolláros tőkekiadást igényel. A bánya várhatóan évi 25 000 tonna lítium-karbonát egyenértéket termel majd 40 évig.

A jó hír az, hogy négy vállalat összefogása a Cauchari mellett jelentősen csökkenti az eszköz fejlesztésének kockázatát. A jobb hír az, hogy a Lithium Americas nem akar kétséget hagyni abban, hogy nemcsak hozzájárulhat, hanem vezető lítiumipari vállalattá is válik.

Tavaly 285 millió dollárt gyűjtött be két vezető bányászati ​​és vegyipari feldolgozó cégtől. Ganfeng lítium Kína és Bangchak Thaiföldről. A vállalat egy fejlesztési szakaszban lévő lítium eszközt is birtokol Nevadában. A kiváló minőségű lítium-hidroxid szilárd ércből történő előállításának lehetőségeiről szóló megvalósíthatósági tanulmány várhatóan 2018 második negyedévének végére készül el és szabadul fel.

Bár nincs hivatalos hír arról, hogy mekkora lehet a nevadai projekt, vagy milyen költségprofillal büszkélkedhet, a Lithium Americas jelenleg az eszközök 100%-át birtokolja. Talán ugyanilyen fontos, hogy az a bizonyos lítium-ion akkumulátorokat gyártó létesítmény Sparksban, Nev.

A Lithium Americas jól tőkésített ahhoz, hogy a következő néhány évben kihasználhassa termelési és növekedési potenciálját. 2017 harmadik negyedévét 73 millió dollár készpénzzel és 205 millió dollár lehívható hitellel zárta. Vegyen be olyan vállalati partnereket, akik jelentős mértékben fektetnek be a vállalat jövőjébe (a lítium-háromszög saját vásárlási módjaként), és könnyen megállapíthatja, hogy kényelmes biztonsági háló van a helyén. Ennek ellenére ez nem lesz sokáig a radar alatti lítium részvény: várhatóan bármelyik nap elkezdődik a kereskedés a NYSE-n.

Lítium lapokból kivágott kis medence a lítium háromszögben.

A kép forrása: Getty Images.

A globális lítiumipar alattomos beszállítója

A francia ipari konglomerátum, a Veolia Environnement ugyan nem a lítium szinonimája, de az elkövetkező években kulcsfontosságú szerepet fog játszani a kulisszák mögött a globális termelési volumen növekedésében. Miért?

Tekintsük Dél-Amerika hírhedt lítium-háromszögét. A gyártók nagy földalatti tartályokban tárolt folyadékot pumpálnak a felszínen lévő medencékbe. Következő lépés: várj... hónapokig . Ennyi ideig tart a napnak, hogy elpárologtassa a sós lében lévő víz nagy részét, és egy réteg koncentrált ásványi anyagot hagy maga után, amelyet kikanalaznak és feldolgozó létesítményekbe küldenek. A lítium-sókat ezután elválasztják más anyagoktól, beleértve a hamuzsírt, a kalcium-sókat és a magnéziumsókat.

A napenergia párolgási folyamata nem éppen a hatékonyság posztergyermeke, de viszonylag alacsony előállítási költségekkel jár. És mivel a lítium iránti globális kereslet várhatóan növekedni fog a belátható jövőben, a gyártás és az értékesítés közötti óriási késés nem olyan kockázatos, mint egy kiegyensúlyozottabb piacon.

Valószínűleg látja, hová megy ez. Bármilyen folyamat, amely nagy mennyiségű vizet és zagyot igényel, megérett lehetőséget jelent a vízre specializálódott Veolia Environnement számára – és a Lítium-háromszög vezető technológiai szolgáltatójává válik.

A vállalat HDP párolgási és kristályosítási technológiáját (ahol vannak sók, ott kristályosodik) már alkalmazzák a régió vezető lítiumgyártói. Lehetővé teszi a bányászok számára, hogy koncentrálják, tisztítsák és elkülönítsék az összes ásványt – beleértve az akkumulátoros lítium-hidroxidot és a lítium-karbonátot is –, amelyek sós sóoldatból pénzzé tehetők, miközben eltávolítják a szennyeződéseket. Ennél is fontosabb, hogy lehetővé teszi számukra, hogy ezt gyorsan és gazdaságosan tegyék.

amit a dow Jones ma zárt

Egyszerűen fogalmazva, a Veolia Environnement pénzügyi rugalmassága, globális lábnyoma és folyamattechnológiai szakértelme lehetővé teszi számára, hogy visszafogja a lítiumipar növekedését. Valójában 2017-ben a részvények 50%-os erősödést élveztek, ami jobban illik egy vezető lítium részvényhez, mint egy unalmas régi ipari konglomerátumhoz.

Mit jelent ez a befektetők számára?

A legtöbb befektető, aki időt szakított a lítiumiparba ásni, ismeri az FMC Corp.-t, az Albemarle-t és az SQM-et, de nem ők lesznek az egyetlen lítium részvények, amelyek 2018-ban felhívják a Wall Street figyelmét. A légkör megérett a fellendülésre. - az Orocobre és a Lithium Americas növekedési társaságai berobbannak a beszélgetésbe és a befektetők lelkivilágába. Végül is mindkét részvény utánozta ismertebb társaik tavalyi hozamát, 56, illetve 179 százalékos emelkedést könyvelhetett el.

Még akkor is, ha az Orocobre és a Lithium Americas túlságosan kockázatos a portfóliójához, mindig ott van a Veolia Environnement „radar alatti” opciója, amely biztosítja az iparág számára szükséges folyamattechnológiák nagy részét. Látszólag ostobaságnak tűnhet a francia ipari konglomerátumot lítiumrészvénynek tekinteni, de 2017-ben 50%-os lítiumszerű hozamot ért el – jobbat, mint az Albemarle.

Röviden, a lítium az elkövetkező évtizedekben rendkívül nagy igényű erőforrás marad. Ha a befektetők elvégzik a házi feladatukat, akkor minden bizonnyal találnak átlag feletti befektetési lehetőségeket, hogy megfontolják a vásárlást.



^