Befektetés

A 4 legjobb olajkészlet 2017-ben

Az olajkészletek bukások.

Ez igaz lehetett 2014-ben, 2015-ben, sőt 2016-ban is, de 2017-ben az olajárak végre jelentősen a kritikus 50 dolláros hordónkénti határ fölé kezdett emelkedni. Az olaj- és gázipari vállalatok pedig készen álltak a haszonra.

Néhányan azonban többet profitáltak, mint mások – különösen Royal Dutch Shell (NYSE: RDS.A) (NYSE: RDS.B), Statoil (NYSE: EQNR), HollyFrontier (NYSE:HFC), és ConocoPhillips (NYSE: COP).





mi a legjobb befektetés 100 ezerért

Íme, miért teljesítettek olyan jól, és mire számíthatunk tőlük 2018-ban.

Egy mosolygó férfi felemeli a karját egy olajhordó mellett, amely fölött papírpénz felhő.

Ha volt szerencséd 2017 elején megvásárolni a négy olajipari részvény valamelyikét, akkor elégedett lehet a felülteljesítésükkel. De vajon 2018-ban újra megcsinálják? A kép forrása: Getty Images.



Royal Dutch Shell: A legnagyobbak legjobbja

A 2017-es év legjobb olajkészlete – szinte bármit tekintve – a Royal Dutch Shell volt. Az olajipari nagyvállalat nemcsak lenyűgöző tőzsdei emelkedést produkált, 22,7%-kal emelkedett az év során, hanem az egyik legjobb osztalékhozamot is elérte az egész olajiparban, több mint 5,6%-kal (csak BP 's magasabb, körülbelül 5,7%).

A cég felülteljesítése azonban korántsem volt biztos. 2016-ban a Shell mintegy 50 milliárd dollár adósságot vállalt a BG Group felvásárlására. Míg az akvizíció növelte a Shell kitettségét a feltörekvő cseppfolyósított földgáz piacán, a menedzsment bejelentette, hogy 30 milliárd dollárnyi nem alapvető eszközt ad el, hogy megpróbálja kezelni a vállalat adósságát.

A Shell megtérülési mutatói – amelyek azt mérik, hogy a vezetés mennyire jól használja fel a vállalat tőkéjét – szintén javult, csakúgy, mint a vállalat pénzforgalma néhány intelligens költségcsökkentési intézkedésnek köszönhetően. Végül úgy tűnik, hogy a Shell egyszerűen hatékonyabban működik, és a piac ezt észrevette. Az olajárak emelkedése miatt a Shell továbbra is jobb teljesítményre számíthat.



milyen gyorsan tudom kifizetni a diákhitelt

Statoil: Vissza a játékba

A Statoilnak meglepően erős volt a 2017-es éve. Azért mondom, hogy „meglepően”, mert a vállalat jelentős veszteségeket könyvelt el 2015-ben, és úgy tűnt, hogy a termelés közepes növekedése felé tart.

Gyorsan előre a tavalyi évre, és a vállalat – sok társához hasonlóan – sikeresen csökkentette költségeit, és megfelelő mennyiségű cash flow-t generált hordónkénti 50 dolláros olaj mellett. Ezenkívül a Statoilnak van néhány ambiciózus projektje is, köztük egy pár offshore blokk Suriname-ban, közvetlenül a szomszédságában. ExxonMobil Liza ígéretes felfedezése Guyanában.

Mindez elég volt ahhoz, hogy 2017-ben 17,4%-kal megemelje a cég részvényeit. Párosítsa ezt a 4,1%-os osztalékhozammal, és a Statoil meggyőző kilátásnak tűnik 2018-ra.

hogyan működik az eladási opció

ConocoPhillips: A vesztesek meccsének megnyerése

A legnagyobb független amerikai olaj- és gázkutatási és -termelési vállalat (E&P) egyben 2017 legnagyobb nyertese is társai közül, részvényárfolyama 9,5%-ot emelkedett az év során. Ez persze közel sem annyi, mint a Statoil vagy a Shell, de figyelembe véve, hogy sok E&P 20%-os mínuszban fejezte be az évet – vagy több -- A Conoco ritka fényes foltot képvisel az iparág ezen szegletében.

Nem meglepő módon a vállalat ugyanazon okok miatt teljesített jobban, mint a Statoil és a Shell. Megszabadult az alulteljesítő eszközöktől, és a készpénzt adósságtörlesztésre használta, mint a Shell. Csökkenti a költségeket, mint a Statoil. Egy világos, részvényesbarát tervet is bemutatott, és befektetői örömére megkezdte annak végrehajtását.

A Conoco 2018-ban is folytatja a részvényesek jutalmazását, de nagyon erős érvelést kell támasztani, hogy valószínűleg jobb értékek vannak azon E&P-k között, amelyek részvényeit 2017-ben kalapáltak, de hasonló lépéseket tettek, és ugyanazokból az iparági trendekből profitálnak majd, amelyek fellendítették a Conocót. idén.

HollyFrontier: A kupac teteje

Az iparágban a leglenyűgözőbb teljesítményt néhány középső (szállítás és raktározás) és downstream (finomítás és marketing) vállalat nyújtotta. Míg számos, csak a középső láncban működő vállalat – különösen a csővezeték-üzemeltetők – több mint 20%-kal csökkent az év során, sok downstream vállalat, mint pl. Valero Energia , Phillips 66 , és Marathon Petroleum kétszámjegyűek voltak.

mi van, ha a bankszámlámat bezárják az ingerellenőrzés miatt

A nagy és közepes kapitalizációjú finomítók közül a legnagyobb győzelmet azonban a HollyFrontier szerezte meg, amelynek részvényei 56,4%-ot emelkedtek 2017-ben, megelőzve minden más nagy vagy közepes kapitalizációjú vállalatot az iparágban. Még lenyűgözőbb, hogy ez nem csak egyéves véletlen. Az elmúlt három évben a HollyFrontier részvényeinek árfolyama 36,7%-ot emelkedett, miközben számos upstream vagy integrált vállalat részvényei – köztük a Conoco és a Shell – csökkent ugyanebben az időszakban.

A HollyFrontier ugyanazokat a trendeket követte, mint társai: a javuló finomítói piac és a nyüzsgő nyári vezetési szezon a finomított kőolajtermékek iránti kereslet növekedéséhez vezetett. HollyFrontier egyeseknek köszönhetően megelőzte a csapatot hozzáértő mozdulatok hogy kihasználják a Kanadából és máshonnan érkező, nehezebben feldolgozható nyersolajok árengedményeit. Bár nem lehetünk biztosak abban, hogy a finomítási trend folytatódik-e, a Holly 2,6%-os osztalékhozama és korábbi sikerei jót ígérnek a társaival szembeni folyamatos teljesítményének.

Befektetői elvitel

2017 legnagyobb nyertesei valószínűleg nem lesznek 2018 legnagyobb nyertesei, de az emelkedő olajáraknak és a javuló fundamentumoknak köszönhetően ezeknek a vállalatoknak mindegyike jól fog teljesíteni.

A befektetőknek azonban nagyobb szerencséjük lehet, ha azokat a vállalatokat nézik, amelyeket a piac 2017-ben hátrahagyott, de amelyek továbbra is ugyanazokat a trendeket várják, mint 2017 nagy nyertesei. Így nagyobb az esély arra, hogy a legnagyobb hozam még nem következett be.



^