Befektetés

A kockázat alternatív definíciói

hány McDonald's van a világon 2016

A Dow 2011. április 29-én 12 810-en, 2011. október 2-án 10 655-ön zárt. Öt hónap alatt két billió dollár tűnt el – buzi.

Ennek van egy szabványos neve: Kockázat.





A kockázat az, amikor az Ön tulajdonában lévő eszközök olyan irányba mozdulnak el, ahová nem szeretnétek. Jellemzően a volatilitáson mérik, amivel 2011 nyara tele volt.

Legalábbis ezt tanítják nekünk.



Ám ebben a kockázati áradatban a befektetők leggyakoribb reakciója a vállrándítás volt.

2011 augusztusában a volatilitás csúcspontján a Vanguard befektetők mindössze 2%-a változtatott portfólióján. „Kilencvennyolc százalék nem tett semmit” írt Steve Utkus a Vanguard-tól. 'Ezek a kereskedések a befektetők nagyon kis csoportját alkotják.'

Ha ma megkérdezett befektetőket, az a fogadásom, hogy kétharmaduk nem emlékszik 2011 nyarára. A többiek többsége emlékszik, de nem érdekli.



Tehát kockázatos volt 2011 nyara?

Egyes befektetők számára igen. A legtöbbnek valószínűleg nem. Nem volt tartós hatása. Ez azt mutatja, hogy a „kockázatot” nehezebb meghatározni, mint ahogyan azt gyakran tanítják.

A befektetési kockázat definíciója az az esély, hogy a jövőben nem lesz képes olyasmire, amit a jövőben meg akar tenni. Több tucat tényező okozhatja, amelyek közül a legkisebb az aktuális volatilitás.

Fontolgat:

egy dollár ezüst bizonyítvány 1957 értékben

A célok megváltoztatásának kockázata

Három pszichológus egyszer dolgozatot írt egy jelenségről, amit a „történelem végének illúziójának” neveztek. Röviden, tudjuk, hogy értékeink jelentősen megváltoztak a múltban, de hajlamosak vagyunk azt gondolni, hogy most, ma már kitaláltuk az életet, és a jövőben sem fog változni.

„Az embereknek alapvető tévhitük van jövőbeli énjükről” – írták. 'Az idő egy hatalmas erő, amely megváltoztatja az emberek preferenciáit, átformálja értékeiket és megváltoztatja személyiségüket.'

Ez befolyásolja a befektetéseinket, mert a befektetéshez ma döntést kell hozni magunknak holnap – még akkor is, ha nem tudjuk kik leszünk holnap.

Azok, akik az 1970-es években fellázadtak a gazdagság és a kapitalizmus ellen, ugyanazok az emberek, akik most sajnálják, hogy nem spóroltak eleget nyugdíjra. Ismerem, hogy a millenniumiak két csoportra oszthatók: az egyik az utazást és az élményeket értékeli, a másik a lehető legkeményebben akar dolgozni, hogy minél többet keressen és megtakarítson. Gyanítom, hogy mindkét csoport közül sokan megbánják majd a kellő időben. Az egyik azt szeretné, ha többet megmentenének, a másik azt kívánja, bárcsak teljesebb életet élne, amíg lehet.

A nem megfelelő megtérülés kockázata

A Bankrate felmérése szerint a készpénz ma a legkívánatosabb eszköz a 18 és 29 év közötti megtakarítók körében, még akkor is, ha a pénzre 10 évig nincs szükség.

A fiatal befektetők ezt azért teszik, hogy csökkentsék a részvényekbe való befektetés kockázatát. De valószínű, hogy ezt fogják az egyik legkockázatosabb befektetésnek tekinteni. A hosszú távú készpénz nem finanszírozza a jövőbeli célokat, miközben a piaci volatilitás, amelyet ma elkerülnek, csekély kockázatot jelentett nak nek azokat a jövőbeli célokat.

Az új törvények kockázata

A társadalombiztosítási ellátások addig adómentesek voltak, amíg nem. A diákhiteleket csődkor ki lehetett fizetni, amíg nem tudták. A hitelkártya kamata addig levonható volt az adóból, amíg nem.

amd vagy intel játékokhoz 2015

A törvények oly módon változnak, hogy senki sem láthatja előre. A kockázat az, hogy ma olyan törvényre számít, amely holnap nem lesz ott, amikor szüksége lesz rá.

Az egyik kockázat az, hogy a Roth IRA nyereségét a jövőben megadóztatják. A jövedelemadó mértéke annyira megemelkedhet, hogy a 401(k) eszközök jóval kevesebbet érnek, mint azt korábban feltételezte.

Ezek nem jóslatok, de kicsi az esély arra, hogy a mai adózási, jogi és szabályozási befektetési szabályok 20 vagy 30 év múlva is ugyanúgy néznek ki. A legtöbb befektető számára ez sokkal nagyobb befektetési kockázatot jelent, mint mondjuk a piac a következő hónapban.

Az új felfedezések és a régi igazságok kockázata leleplezett

Sam Arbesman tudományos író szerint a cirrhosisra és a hepatitisre vonatkozó tények felét megcáfolták vagy frissítették az elmúlt 50 évben. A kihaltnak nyilvánított fajok egyharmadát újra felfedezték.

Ha a kemény tudomány szigora általában megcáfolja azt, amit egykor igazságnak hittek, képzelje el, mi történhet a befektetés lágy, hangulatvezérelt világában.

A részvények osztaléka rendszeresen többet hozott, mint a kötvények. A Dogs of the Dow egyszerű módja volt a jobb teljesítményre. A májusban eladni és elmenni egykor legitim stratégia volt. A fedezeti alapok rendszeresen felülmúlták az indexalapokat.

Ezek egyike sem igaz többé, vagy azért, mert megváltozott a világ, vagy rájöttünk, hogy figyelmen kívül hagyunk más tényezőket.

ingerellenőrzés zárt számlára kerül

A történelem minden pontján találhatunk valamit, amiben 20 évvel ezelőtt hittünk, ami már nem igaz. Nem tudom, mi fog megváltozni vagy cáfolni a következő 20 évben, de gyanítom, hogy az indexelésről és a passzív befektetésről lesz szó, egy olyan stratégiáról, amelyet jelenleg megtörhetetlen evangéliumnak tekintünk. Ehhez váltásra és alkalmazkodásra lesz szükség, amivel sokan meg fognak küzdeni, ami meglehetősen kockázatos.

Saját viselkedésének és tudatlanságának kockázata

Ez a nagy. A piacok nem jelentenek kockázatot. Csak teszik a dolgukat, miközben azok, akik nem értik saját viselkedésük rombolását, kockázatos helyzetekbe teszik magukat.

A 2011 nyarán – vagy 2008-ban, vagy 2002-ben, vagy 1987-ben történt eladás – öngerjesztő kockázat volt. Nem a piac hanyatlása volt a probléma; az az elhatározás, hogy a csökkenésre eladással reagálnak, jelentette a valódi kockázatot.

A sikeres befektetéshez két dolog vallásos hitére van szükség: Egyrészt a részvényeket hosszú távú befektetésnek szánják. Másodszor, a volatilitás valós, gyakori és normális. Ha mindkettőjüket tiszteletben tartja, akkor a legnagyobb esélye van annak, hogy idővel boldog befektető lesz. Elfelejteni, figyelmen kívül hagyni és fellépni ellene a legnagyobb kockázat, amellyel befektetőként szembe kell néznie.

Többért:

Teljesítmény vs. eredmények

Miért hangzik olyan okosan a pesszimizmus?

Legjobb élvonalbeli alapok nyugdíjasok számára 2021

Amikben egészen biztos vagyok

Kemény igazságok a befektetők számára, amelyek köré fonta a fejét

Hogyan változhat a befektetési ágazat



^