Befektetés

Jobb vásárlás: Foot Locker vs. Dick's Sporting Goods

2017 rossz év volt a részvényesek számára Lábtartó (NYSE:FL)és Dick sportszerei (NYSE: DKS). Bár a kiskereskedelmi forgalom összességében több mint 4%-kal nőtt az év során, a hagyományos tégla és habarcs üzletek nehézségekkel küzdöttek, és ez alól ez a kettő sem volt kivétel. Mindketten haladást értek el üzleti modelljeik modern korszakra való frissítésében, és a jövőben jobban járhatnak.

FL diagram

Adatok által YCharts.





A sportcipő felkapott áru

Az atlétikai viselet az elmúlt néhány évben nagyon felkapott volt, és ennek nagy része az athleisure mozgalomnak tudható be. A Foot Locker volt a kedvezményezett, de a trend megfordult a cégnél, mivel más ruházati cégek is elkezdtek sportruházatot árulni.

Ehhez jön még az internetes eladók által okozott fennakadások a kiskereskedelemben amazon , és a cipőgyártó cég lefelé mutató évet látott. A devizaárfolyamok ingadozását figyelmen kívül hagyva az árbevétel 0,5%-kal csökkent. összehasonlítható bolti eladások 3,1%-kal csökkent, az áruk bruttó haszonkulcsa 2,3%-kal csökkent.



hogyan duplázhatja meg a pénzét egy hét alatt
A Foot Locker üzlet belső tere. A polcokon cipők, a ruházati cikkek pedig az üzlet közepén láthatók.

A kép forrása: Foot Locker.

A jó hír az, hogy a Foot Locker összességében nyereséges maradt, és az év során jelentős összegeket fektetett be az online értékesítési promóciókba. A cég kibővítette aktív ruházati kínálatát, amely magában foglalta a kis, de gyorsan növekvő Carbon38 női ruhamárkába történő befektetést. 2018 közepére a menedzsment úgy látja, hogy az eladások és a bruttó árrések kezdenek fellendülni. A 2017-ben 55%-os eredményt elért alsó sorban is várhatóan két számjegyű helyre fog állni.

A javuló értékesítési kilátások a fő hajtóerő, de a Foot Locker azt is tervezi, hogy a legutóbbi adócsökkentési és foglalkoztatási törvény szerinti alacsonyabb adókulcsot használja a részvények visszavásárlására. Plusz bónuszként a társaság évi 3,2%-os osztalékhozamot is fizet a jelenlegi részvényárfolyamon.



Dick rovátkolt eladásai, az EPS nő

A Dick's Sporting Goods az utóbbi időben az újságok címlapjaira került, mivel a floridai Parklandben történt lövöldözést követően véget vetett a rohampuskák árusításának a Field & Stream üzleteiben, és közölte, hogy nem ad el fegyvert 21 éven aluliak számára.

Egy Dick külseje

A kép forrása: Dick's Sporting Goods.

hogyan működik a kriptovalutába történő befektetés

Hogy ez az álláspont hogyan érinti az üzletet, az még nem látható, de Dick eladásainak nagy része sportruházatból és kültéri felszerelésből származik, így a negatív hatás várhatóan minimális lesz. A Foot Lockerhez hasonlóan azonban a hasonló bolti eladások 0,3%-kal csökkentek 2017-ben, az áruk bruttó árrése pedig 0,9%-kal esett vissza az online kiskereskedők által okozott fennakadások miatt. A Foot Lockerrel ellentétben azonban az összértékesítés és az egy részvényre jutó eredmény 8,4%-kal, illetve 17,6%-kal nőtt.

A növekedés elsősorban az általános sportszeripar konszolidációjának köszönhető. Számos versenyző, például a The Sports Authority és a Sports Chalet csődbe ment az elmúlt néhány évben, és Dick átvette az irányítást néhány megüresedett hely felett. Mindazonáltal, bár a vállalat arra számít, hogy továbbra is lassan növeli üzleteinek számát és népszerűsíti online áruházát, az egy részvényre jutó eredmény 2018-ban várhatóan változatlan marad 2017-hez képest, a hasonló értékesítések újabb enyhe csökkenése következtében.

És a győztes...

Bár a Dick's Sporting Goods tovább növekszik, és a tavalyi profitadatok alapján jobb értéket képvisel, a Foot Locker vezetésének optimizmusa a 2018-as eladások fellendülésével és a részvény-visszavásárlási tervvel kapcsolatban jobb képet ad a részvényekről az elkövetkező évben.

Metrikus

hány céget birtokol a berkshire hathaway

Lábtartó

Dick sportszerei

Utána P/E

mikor kezdődnek a részvények kereskedése

19.9

11.7

Előremutató P/E (2018-as becslések alapján)

9.2

11,1*

Osztalék hozam

3,2%

a kötvények jó befektetésnek számítanak 2021-ben

2,8%

Adatforrások: Yahoo! Pénzügyi és vállalati negyedéves eredményjelentések. *A menedzsment 2,80–3,00 dolláros részvényenkénti nyereségre vonatkozó iránymutatása alapján 2018-ra. P/E = ár/nyereség arány.

Mindkét részvény sokat nyerhet, ha az eladásaik javulnak. A 2018-as várakozások és a jobb osztalékhozam alapján azonban a Foot Locker jelenleg a legjobb vételnek tűnik.



^