Befektetés

Jobb vásárlás: Palo Alto Networks vs. FireEye

Kiberbiztonsági szakemberek Palo Alto Networks (NYSE: PANW)és FireEye (NASDAQ:FEYE)nagyszerűen indult az év, de az elmúlt hónapokban a vegyes bevételi jelentések hatására elvesztették lendületüket.

A Palo Alto részvényei csökkentek, miután a negyedik negyedéves eredményre vonatkozó iránymutatás nem felelt meg a követelményeknek, míg a FireEye minden alkalommal alábbhagyta a Wall Streetet, amikor közzétette idei eredményeit. A kiberbiztonsági játékot kereső befektetőknek azonban szerencséjük van, mivel az egyik ilyen vállalat képes fordulatot végrehajtani, ami lehetőséget ad a közelmúltban bekövetkezett tőzsdei zuhanásra további részvények vásárlására.

Személy kapucnis pulcsiban, eltakart arccal, laptop előtt ül.

A kép forrása: Getty Images.





A Palo Alto Networks ügye

Palo Alto aggasztotta a befektetőket legfrissebb eredményjelentésével, mivel az akvizícióval kapcsolatos költségeknek köszönhetően az eredmény a várakozások alatt maradt. De miután eltávolították ezeknek a költségeknek az egyszeri hatását és az Egyesült Államok-Kína kereskedelmi háborús vámoknak tulajdonított részvényenkénti 0,02 dollárt, Palo Alto bevételei megfeleltek volna az elemzők által vártnak.

A befektetők azt is kifogásolták, hogy Palo Alto számlázási útmutatása a vártnál alacsonyabb volt. A befektetőknek tudomásul kell venniük azt a tényt, hogy a vállalat szerződéseinek időtartama rövidebb, mivel az ügyfelek licencvásárlás helyett előfizetésre térnek át, és ez hosszú távon jobb a vállalat számára.



a starbucks jó részvény vásárlásra

A jó hír az, hogy ezek a rövid távú problémák olcsóbbá tették a Palo Alto Networks részvényeit. 6,77-es ár/eladási arányon forog, ami alacsonyabb, mint ötéves átlaga 10,32, és egyben a 2016 óta minden évben tapasztalt átlag többszöröse is. Ez a Palo Alto részvényeit vonzó fogadássá teszi a jelenlegi szinteken. hogy a vállalat felső vonala és az ügyfelek növekedése egyre javult az akvizíciós stratégiájának köszönhetően.

Valójában a Palo Alto az egyik leggyorsabban növekvő kiberbiztonsági vállalat, amelyet megvásárolhat.

olajkészleteket vásárolni azonnal

PANW bevétel (TTM) diagram



PANW bevétel (TTM) adatok által YCharts .

A jövőre nézve a Palo Alto képes fenntartani ezt a fantasztikus növekedési ütemet, mivel szép ütemben bővíti kiberbiztonsági jelenlétét. A cég legújabb vásárlásai – a PureSec és a Twistlock – további két gyorsan növekvő területen bővítik a lábukat.

A PureSec a kialakulóban lévő szerver nélküli kiberbiztonsági területen folytatja kereskedelmét, amely a várakozások szerint éves szinten csaknem 29%-os ütemben fog növekedni. A Twistlock konténerbiztonságot biztosít a felhőalapú natív alkalmazások számára. Ez egy másik jövedelmező terület, amely várhatóan évi 33%-kal fog növekedni a következő öt évben.

Az ilyen, gyorsan növekvő vertikális felvásárlások az okai annak, hogy Palo Alto az ügyfelek kiadásainak növekedését tapasztalta. Legnagyobb 25 ügyfele az elmúlt negyedévben 35%-kal többet költött termékeire és szolgáltatásaira, mint egy évvel korábban, ami azt jelzi, hogy több szolgáltatást is vásárolnak a cégtől. A Palo Alto akvizícióinak biztosítaniuk kell, hogy az ügyfelek továbbra is több pénzt költsenek, mert több választási lehetőség közül választhatnak, míg a felvásárolt cégek ügyfelei a meglévő termékei közül választhatnak.

A FireEye nem olyan vonzó

A FireEye-nek megvan a szokása, hogy negyedévről negyedévre a Wall Street becsléseinél alacsonyabbra mutat, és ez a tendencia a legutóbbi bevételkiadáskor is folytatódott. A cég második negyedéves bevétele várhatóan mindössze 5,6%-kal nő az előző évhez képest, az első negyedévben elért 5,7%-os növekedéshez képest.

Az egész évre a FireEye 880 és 890 millió dollár közötti bevételre számít. Ennek az irányadó tartománynak a közepén a vállalat bevétele kevesebb mint 7%-kal fog növekedni. A probléma az, hogy a FireEye igyekszik kézben tartani költségeit, csökkentve a kritikus tételekre, például a kutatásra és fejlesztésre fordított kiadásokat.

Másrészt a Palo Alto Networks nem hagy kővet kő nélkül a kiadások növelésével, hogy sarokba szorítsa a kiberbiztonsági lehetőségek nagyobb részét. Palo Alto költött több mint 1 milliárd dollár Az elmúlt néhány év akvizícióiból, és a K+F-re fordított kiadásai folyamatosan növekedtek.

PANW kutatási és fejlesztési költségek (TTM) diagram

hány évesnek kell lennie a tőzsdén való befektetéshez

PANW kutatási és fejlesztési költség (TTM) adatok által YCharts .

Nem meglepő, hogy Palo Alto sokkal jobb ütemben fejlődik, mint a FireEye. Ráadásul a lassabb növekedési ütem ellenére a FireEye értékbecslési szempontból drágább, mint a Palo Alto. A becslések közel 48-szorosával kereskedik, míg a Palo Alto 31,6-os többszöröse.

A növekedési potenciál és az értékelés alapján a Palo Alto jobb választás a FireEye-hez képest.



^