Befektetés

Labdarúgás, foci és Star Wars: Miért volt szilárd az Electronic Arts utolsó negyede?

2018 nehéz időszak volt a videojáték-óriás számára Electronic Arts (NASDAQ: EA), de 2019 sokkal kedvesebb volt. Már nem a gyors növekedési módban , a befektetőknek vissza kellett állítaniuk a várakozásokat Az EA alkalmazkodik az új játéktrendekhez . A játékosok olyan lebilincselő játékokat keresnek, amelyekkel évekig játszanak, nem pedig hetekig és hónapokig, és az online események és a nézők a feltörekvő trendek, melyeket a cég keres, hogy feltörjenek.

részvények, amelyektől milliomos leszel

A 2020-as pénzügyi év második negyedévében (a három hónap 2019. szeptember 30-án végződött) néhány cím megcsinálta a trükköt, és bár ez nem volt visszatérés a nagy értékesítési növekedéshez, a befektetők azzal vigasztalódhatnak, hogy a vállalat újra javulóban van.

Egy férfi az előtérben, kezében egy játéktávirányítóval, és egy videojátékot játszik a tévén a háttérben.

A kép forrása: Getty Images.





A negyed számokban

Ami a mérőszámokat illeti, ebben a digitális korban nagyon fontos, hogy szemmel tartsuk a digitális nettó foglalásokat, vagy a nettó bevételt, valamint az online játékokból és díjakból származó halasztott bevételek változását. A 2020 második negyedévével végződő 12 hónap során az EA új csúcsot ért el, 3,88 milliárd dollárral, ami 8%-kal több, mint egy évvel ezelőtt. A bevételek megugrásához vezető csúcspont a népszerű futballcím egyedi játékosainak 22%-os növekedése volt FIFA Ultimate Team , 19%-kal nőtt a játékosok száma Madden NFL Ultimate Team , és 40%-kal nőtt a havi átlagjátékosok száma az örökké népszerű The Sims 4 .

Ha hozzáadjuk a fizikailag csomagolt játékok eladását is, akkor ez jó évnek ígérkezik az EA számára.



Metrikus

Hat hónap 2019. szeptember 30-án ért véget

Hat hónap 2018. szeptember 30-án ért véget



YOY Változás

Bevétel

2,56 milliárd dollár

2,42 milliárd dollár

6%

Bruttó haszonkulcs

76,8%

73,9%

2,9 pp

Üzemeltetési költségek

1,28 milliárd dollár

1,23 milliárd dollár

4%

Egy részvényre jutó eredmény

7,66 dollár

1,77 dollár

333%

YOY = évről évre. Pp = százalékpont. Adatforrás: Electronic Arts.

Ez komoly előrelépés, de néhány befektető vállrándítást ajánlott fel. Miért? Ne feledje, hogy a 2019-es költségvetési bevételek 4%-kal csökkentek, a bevételek pedig változatlanok maradtak, így 2020 egy fellendülés év lesz – olyan, amelyre egyesek drámaibb emelkedést vártak. Ráadásul a nagy bevételnövekedés részben bizonyos adókedvezményeknek tudható be, amelyeket a társaság realizált, ami további 5,74 dolláros részvényenkénti nyereséget eredményezett. Ezeket az egyszeri juttatásokat figyelmen kívül hagyva a kereset csak 8,5%-kal nő. Ennek ellenére továbbra is szilárd növekedést mutat a jobb haszonkulcsoknak köszönhetően (részben a több digitális és kevesebb csomagolt árunak köszönhetően), valamint a működési költségek jobb kontrollja.

Kiváló időzítés sporthoz és sci-fihez

Íme a jó hír: a tavalyi zuhanás és az alsó sor fellendülése azt jelenti, hogy az EA a nagy lendületű növekedési értékelésből egy értékpapírra emlékeztetővé vált. A 12 havi szabad cash flow (a működési és beruházási ráfordítások kifizetése utáni alapnyereség) mindössze 17,9-es ára mellett még mindig van egy korlát, amit meg kell tenni, de ez drámaian csökkent.

EA diagram

Adatok által YCharts .

A mozgalmas ünnepi kiskereskedelmi szezon jót jelenthet ennek a játékállománynak. A cég videojáték-streaming szolgáltatása, az EA Access már elérhető a következőn keresztül Microsoft 's Xbox és Sony Playstation 4, és hamarosan a PC-játékosok számára is elérhető lesz. Annak, hogy különböző platformokon játszhatunk az emberekkel a világ minden tájáról, előnyei vannak. Vesz FIFA , például: A foci a legnépszerűbb sport a világon, és ha a játék rajongója nem nézi, imádja játszani, fizikailag és digitálisan is. Az összes játékon belüli meccs több mint 30%-kal nőtt az előző negyedévhez képest, ami rekordot döntött. Az EA erre épít FIFA 20 novemberben kezdődő online versenyek, amelyeken világszerte több millió résztvevő várható. Hasonló dolgok történnek itthon is Megőrjít futball franchise. Az EA Access segíthet növelni az ilyen online események iránti elkötelezettséget.

Aztán ott van Star Wars Jedi: Bukott rend novemberben jelenik meg. Ezt valószínűleg nem is lehetett volna stratégiailag kiadni. Csillagok háborúja : A Galaxy's Edge ekkor nyílt meg Disney (NYSE: DIS)vidámparkokban az év elején, a hamarosan megjelenő Disney+ streaming szolgáltatásban a Csillagok háborúja spinoff A mandalori , és persze ott van a filmsaga utolsó filmje decemberben Star Wars: Skywalker felemelkedése . Andrew Wilson, az EA vezérigazgatója a következőt mondta a bevételi felhívás során:

„Az egyetlen fantázia, amit ezekből a rajongók közül sokan mondanak nekünk, hogy szeretnének megtapasztalni a Jedivé válás útját, és készen állunk, hogy ezt megvalósítsuk. Jedi: Bukott rend . A válaszcsapat szenvedélyét öntötte ki, hogy létrehozza ezt az új játékpartnerséget a Lucasfilmmel, régi vagy új karakterekkel, és egy történetet, amely ma már hiteles része a Lucasfilmnek. Csillagok háborúja Világegyetem. Izgalmas kaland lesz játszani, és a mai napig több mint 140 millióan nézték meg a játék előzeteseit és videóit, így a közösség alig várja, hogy belevágjon. Star Wars Jedi: Bukott rend még néhány hét múlva.

A 140 millió előzetes megtekintése közel sem jelent majd annyi vásárlót, de a játék ennek ellenére hatalmas eladó lehet. A pénzügyi év hátralévő részére 5,41 milliárd dolláros bevételre és 3,83 dolláros részvényenkénti nyereségre (leszámítva a részvényenkénti 5,74 dolláros adókedvezményt) 3,83 dollár volt az iránymutatás, ami 9%-os, illetve 15%-os növekedést jelent a tavalyi évhez képest.

Tekintettel arra, hogy az utolsó negyedéves jelentést követően hol áll a részvény, ez sziklaszilárd kilátás egy ésszerű értékelés melletti tőzsdei kereskedésre. Érdekel az itteni vásárlás.



^