Befektetés

A Goldman Sachs összeáll ezzel a Szilícium-völgyi felkapottsággal a kereskedelmi ingatlanok területén

A nagy Wall Street-i bankok között Goldman Sachs (NYSE:GS)lehet a legagresszívebb a fintech befektetések szempontjából. Például a Goldman az egyetlen olyan nagy Wall Street-i bank, amely rendelkezik Marcus nevű online személyi kölcsön termékkel, amely versenyez Hitelező Klub (NYSE: LC)és más magán Szilícium-völgyi induló vállalkozások, mint például a Prosper.

A Goldman stratégiai befektetési csoportja, amely kockázatitőke-szerű befektetéseket hajt végre, mára 80 portfóliócéget birtokol. Az egyik ilyen cég Keretrendszer , egy fintech cég, amely online foglalkozik kereskedelmi ingatlan befektetés amelyet a Goldman finanszírozott a B, C és D sorozatú finanszírozási köreiben. Az induló vállalkozás, amelyet történetesen néhány Goldman öregdiák vezet, szintén most kapott 250 millió dolláros befektetést a Goldman magánvagyon-ügyfeleitől. Íme, miről szól a partnerség, és mit jelenthet más nagy Wall Street-i vagyonkezelők számára.

kilátás nyílik a Freedom Towerre és az alsó Manhattanre délről, északra nézve a déli utcai kikötőben.

A kép forrása: Getty Images.





Amit Cadre csinál

A Cadre-t 2014-ben alapította Ryan Williams jelenlegi vezérigazgató, valamint a Kushner fivérek, Jared (jelenleg a Fehér Házban) és Josh, aki a Thrive Capital kockázatitőke-társaságot vezeti. A Cadre egy online platform kereskedelmi ingatlanbefektetések lebonyolítására, és célja, hogy a korlátolt felelősségű partnerek (LP-k) – azok, akik a legtöbb külső pénzt egy ingatlanbefektetési alapba helyezik el – nagyobb átláthatóságot és alacsonyabb díjakat biztosítson, mint a hagyományos. magántőke ingatlanalap. A vállalat jellemzően vegyesvállalatokra törekszik az üzemeltetőkkel, ami arra ösztönzi az üzemeltető vállalatot, hogy jó munkát végezzen, míg a Cadre a portfólió befektetők számára történő kezelésére összpontosít.

most vásárolható részvények reddit 2021

A cég egy tapasztalt ügyleti csapattal büszkélkedhet, amelyet Michael Fascitelli, a Goldman Sachs ingatlanbefektetési banki részlegének korábbi vezetője – kitaláltál – vezet. A befektetési bizottságban a korábbi vezetők is helyet kaptak Fekete kő (NYSE:BX), Baupost (Seth Klarman befektetési cége) és más nehézsúlyúak.



A Cadre emellett kevesebbet számít fel nagylemezeiért, mint egy tipikus magán ingatlanalap. Ezek az alapok általában kezelési díjat számítanak fel, gyakran 1,5% körül, valamint 20%-kal csökkentik a nyereséget a LP-k 8%-os „preferált” hozama felett. A Cadre honlapján 1%-os 'tranzakciós díjat' hirdet (feltételezem, hogy ez ügyletenkénti díjon alapul, mint ahogy egy bróker kapna), majd egy hasonló 1,5%-os kezelési díjat, de nincs ösztönző díj. A Cadre azt állítja, hogy ez a díjstruktúra növeli a befektetők befektetett megtérülési ráta több mint 2%-kal egy tipikus alaphoz képest, minden egyéb tényező azonossága mellett.

Ezen túlmenően a Cadre célja az átláthatóság növelése a befektetők számára azáltal, hogy számos technológiailag támogatott adatot és kutatást nyit meg a korlátozott partnerek számára, amit általában nehéz magánalapokból beszerezni. Ide tartoznak az ingatlanérték trendek, a piacelemzés, az üzemeltetők és menedzserek háttere, valamint a biztosítási és adózási információk.

Goldman a bomlasztó?

A kékvérű Goldman Sachs „bomlasztó” technológiai vállalattá próbál válni? Biztosan így néz ki. Ahogy Marcus személyi kölcsön terméke a hitelkártya-társaságokat célozza meg, az új Cadre partnerség közvetlenül a magántőke-cégeket és más, hagyományos modell szerint működő ingatlankezelőket célozza meg.



Meg tudja csinálni a Goldman? Talán, de nem vagyok benne egészen biztos, hogy ezek az új vállalkozások megmozdítják a tűt, legalábbis a közeljövőben, mivel a Goldman teljes jelenlegi bevételének egy kis részét teszik ki. 2017 harmadik negyedévében a cég több mint 1400 milliárd dollárnyi vagyont kezelt, így a Cadre-be fektetett 250 millió dollár ennek csak egy apró része. Ennek ellenére az új partnerség csak a kezdet, és a befektetők bölcsen tennék, ha figyelemmel kísérnék a Goldman fintech-hez kapcsolódó lépéseit, amint a technológia egyre inkább megnyitja a pénzügyek világát.



^