Befektetés

Útmutató a Wells Fargo összes hozzájárulási megrendeléséhez

Ha a befektetők tanulnak valamit arról Wells Fargo (NYSE: WFC), ez az, hogy figyelmesen hallgatja Charlie Scharf vezérigazgató szavait. Mivel a bankkal kapcsolatos hangulat felvirágzott, és sokan, köztük én is, kezdtem azt hinni, hogy a bank több mint három és fél éve működő eszközplafonja rövid távon feloldható, a Wells Fargo újabb 250 millió dolláros bírságot kapott. valamint a nemzeti bankokat szabályozó Egyesült Államok Pénzügyi Ellenőrző Hivatalának (OCC) új hozzájárulási parancsa.

Ezenkívül a Federal Reserve elnöke, Jerome Powell nyilvánosan kijelentette, hogy a Fed nem habozna cselekedni, ha a Wells Fargo nem oldja meg szabályozási problémáit, amelyek végül a bank hírhedt hamis számlák botrányához vezettek, amelyben a bank alkalmazottai csalással nyitották meg a letéti tárolót és a hitelkártyát. ügyfelek millióit képviseli engedélyük nélkül.

A Scharf nem vezette félre a befektetőket. A Wells Fargo második negyedéves bevételi felhívására a szabályozási kérdésekkel kapcsolatos hátralévő munkát „jelentősnek” nevezte. Azt is mondta, hogy lehetnek „kudarcok, és a haladás nem lesz egyenes vonalú”, ez a kijelentés a harmadik negyedévben igaznak bizonyult, és Scharf visszhangozta a korábbi bevételi felhívásokat.





Scharf azt is számos alkalommal elmondta, hogy a fennmaradó hozzájárulási megbízásokban leírt munka „egyértelmű”, ezért a befektetők jó dolog, amit tehetnek, ha megismerkednek a bank fennmaradó hozzájárulási megbízásaival, amelyek a legjobb módszernek bizonyulhatnak a bank nyomon követésére. szabályozási munkája terén elért előrehaladás.

10 fennmaradó beleegyezési parancs

Ahogy Scharf sokszor mondta, még mindig sok munkára van szükség ahhoz, hogy a bank oda kerüljön, ahol lennie kell, és ez a munka több évig is eltarthat. A hozzájárulási megbízások csökkenésével a bank részvényeinek emelkednie kell, mivel a befektetők arra számítanak, hogy a bank közelebb kerül ahhoz, hogy végre a szabályozók tetszése szerint frissítse szabályozási infrastruktúráját. Íme a Wells Fargo 10 aktív rendelése.



2011. április 13 -- A köteg leghosszabb kintlévősége, a Federal Reserve a Wells Fargo mellett kilenc másik banknak is kiadta ezt a hozzájárulási megbízást az egyes jelzáloghitel-szolgálati részlegeik problémáira és az ügyfelek jelzáloghiteleinek letiltására vonatkozóan. Valószínűleg a nagy recesszióból eredő problémák miatt a Fed javítani akarta a legnagyobb bankok és a hitelfelvevők közötti kommunikációt, és biztosítani akarta, hogy a bankok még mindig ne próbáljanak meg letiltani egy kölcsönt, miután a kölcsön feltételeit módosították.

2011. július 20 -- A bank jelzálogprogramjával kapcsolatos másik probléma, a Federal Reserve 85 millió dolláros bírságot szabott ki Wells Fargo-ra. Ez annak volt köszönhető, hogy a bank a magasabb minőségű hitelfelvevőket, akiket kitűnő hitelminőségűnek lehetett volna tekinteni, olyan drágább kamatozású kölcsönökhöz vezette, amelyeket általában az alacsonyabb színvonalú hitelfelvevőknek tartanak fenn. A végzés, amely a Wells Fargo-t kötelezte az áldozatok kártalanítására, volt a legnagyobb pénzbírság, amellyel a Fed annak idején fogyasztói panasz miatt sújtott egy bankot.

mi a jó megtérülési ráta

A kép forrása: Wells Fargo.



2015. június 3 - Az OCC 4 millió dolláros pénzbírságot szabott ki Wells Fargo-ra személyazonosság-lopás elleni védelemmel kapcsolatos termékek értékesítése miatt, amely úgy tűnik, hogy a bank részben a Wachovia felvásárlásától örökölt a nagy recesszió idején. Az OCC a beleegyező határozatban azt mondta, hogy a Wells Fargo egy eladón keresztül díjat számolt fel egyes ügyfeleknek olyan személyazonosság-lopási szolgáltatásokért, amelyeket soha nem kaptak meg.

2015. szeptember 2 -- Nem találtam sok információt erről a beleegyező végzésről, de az OCC végrehajtási feljegyzései szerint továbbra is aktív. A dokumentumok alapján úgy tűnik, hogy a Wells Fargo egyik leányvállalata olyan tevékenységet folytatott, amit nem kellett volna. A végzés kimondta, hogy a Wells Fargo nem vásárolhat új pénzügyi leányvállalatot, hacsak nem kap külön engedélyt az OCC-től.

2016. augusztus 22 -- A nagy recesszióból született és fogyasztóvédelmi hatóságként működő Consumer Financial Protection Bureau 3,6 millió dolláros pénzbírságot szabott ki a Wells Fargo-ra, és arra kötelezte a bankot, hogy a diákhitelezési részlegében több mint 400 000 dollárt fizessen vissza a hitelfelvevőknek. A CFPB azt állítja, hogy a Wells Fargo jogtalanul számolt fel hitelfelvevőket, nem adott meg bizonyos információkat, és nem rendelkezett pontos hitelinformációkkal a hitelfelvevők számára. Ezek az intézkedések „költségek növekedéséhez és bizonyos diákhitel-felvevők igazságtalan megbüntetéséhez” vezettek. Érdekes módon a Wells Fargo bejelentette a diákhitel-állományának értékesítése nem is olyan régen.

2016. szeptember 8 -- Közvetlenül a hamis számlák botrányához kapcsolódóan az OCC 35 millió dolláros pénzbírságot szabott ki Wells Fargo-ra, mert bankszámlákat és hitelkártyaszámlákat nyitott az ügyfelek jóváhagyása nélkül. Sok pénzbüntetés és büntetés járna ezért a gyakorlatért. Az OCC a Wells Fargo-t is felrótta ebben a végzésben, mert nem rendelkezik megfelelő kockázatkezelési gyakorlattal egy ilyen botrány megelőzésére.

2018. február 2 -- Az összes hozzájárulási parancs közül a legbüntetőbb, a Fed megtette azt a példátlan lépést, hogy ténylegesen megakadályozta a Wells Fargo-t abban, hogy növelje mérlegét, amíg ki nem javítja belső ellenőrzését és kockázatkezelési gyakorlatát. A megbízás nagyjából 1,95 billió dollár összvagyonra korlátozná a bank méretét.

A lépés rendkívül sokba került a Wells Fargónak – a Bloomberg 2020 augusztusában úgy becsülte, hogy a felső határ legalább 4 milliárd dolláros nyereségbe került a banknak. A Wells Fargo némi előrelépést tett az eszközplafon terén, de jelenleg senki sem sejtheti, hogy mikor kerül eltávolításra. Az év elején a piaci hangulat azt sugallta, hogy a Wells Fargo közel állhat az eltávolításhoz, de ez a hangulat negatívabbra fordult Powell legutóbbi kijelentései fényében, bár ezt valóban nehéz tudni. Messze ez a beleegyezési megbízás korlátozza leginkább a részvények árfolyamát.

2018. április 20 (2 végzés) -- Az OCC és a CFPB együtt dolgozott két jóváhagyó végzés kiadásában, amelyek mindkettőnek ugyanazon banki jogsértésekre vonatkoztak. A beleegyező végzések egy gépjármű-hitelezési biztosítási programra vonatkoztak, amelyben a bank nem megfelelő módon számolta fel a fogyasztókat a fedezetbiztosításért, vagy túl sokáig hagyta érvényben a kötvényeket. A megbízásoknak az is köze volt, hogy az ügyfeleket nem megfelelően számították fel jelzáloghiteleik kamatlábának meghosszabbítása érdekében. Az ügynökségek a Wells Fargo-t bízták meg egy olyan vállalati kockázatkezelési program létrehozásával és bevezetésével, amely megakadályozza az ilyen problémák újbóli előfordulását. A két ügynökség összesen egymilliárd dollárra büntette a Wells Fargot.

2021. szeptember 9 -- Legutóbb az OCC 250 millió dolláros bírsággal sújtotta a Wells Fargot, ami azért volt, mert a bank nem tudta időben kijavítani a múltbeli megbízásokból származó hiányosságokat. A végzés szerint a Wells Fargo-nak még nem kell foglalkoznia a 2018-as OCC-engedélyezési végzésében felvetett problémákkal, és továbbra is fennállnak problémák a bank jelzáloghitel-szolgáltatási gyakorlatával.

vásárolhat-e egyedi részvényeket egy roth irában

Haladás történt

Bár a vállalatnak még 10 aktív hozzájárulási megbízása van érvényben, a Wells Fargo is tisztességes előrehaladást ért el 2020 eleje óta.

2020. május 4 -- A Wells Fargo kiemelkedő osztályzatot kapott a közösségi újrabefektetési törvény teljesítményéért, amely azt méri, hogy a bank mennyire szolgálja ki az alacsony és közepes jövedelmű közösségeket a bank földrajzi lábnyomán belül.

2021. január 5 -- Az OCC megszüntette a banknak 2015-ben kiadott korábbi hozzájárulási végzést, amely a bank szabályozói infrastruktúrájához kapcsolódott a banktitokról szóló törvényhez (BSA) és a pénzmosás elleni (AML) megfelelőségi programhoz. A BSA-nak és az AML-nek köze van ahhoz, hogy segítse az Egyesült Államok kormányát abban, hogy megakadályozza a rossz szereplőket, például a terroristákat abban, hogy a bankrendszeren keresztül pénzmossák. A BSA/AML-hez kapcsolódó hozzájárulási megbízások nem voltak ritkák a nagy bankoknál az elmúlt években.

2021. február 17 -- A sajtóorgánumok arról számoltak be, hogy a Fed tisztviselői elfogadták a Wells Fargo által benyújtott javaslatot az irányítási és kockázatkezelési keretrendszer átalakítására. A jóváhagyás a második négy lépés közül a Wells Fargo-nak sikeresen végig kell mennie ahhoz, hogy eltávolítsa az eszközkorlátot. A hír szárnyalni kezdte a részvényt ezen a napon, és megmutatja, hogy az eszközplafon a részvényekre vonatkozó összes hozzájárulási megbízás közül a leginkább tiltó.

2021. szeptember 9 -- A Wells Fargo bejelentette, hogy a CFPB jóváhagyó végzése a bank kiskereskedelmi értékesítési gyakorlatával kapcsolatban a hamis számlák botránya miatt már nincs érvényben. 'A CFPB 2016-os hozzájárulási végzésének lejárta jelzi az általunk elért előrehaladást' - mondta Scharf közleményében.

Mennyire közel van a Wells Fargo ahhoz, hogy eltávolítsák a fennmaradó hozzájárulási megbízásokat?

A Wells Fargo-nak még mindig jelentős munkája van a fennmaradó 10 beleegyezési megbízással kapcsolatban. A némileg jó hír az, hogy a hozzájárulási megbízások közül több nagyon szorosan összefügg, például az OCC és a CFPB által 2018-ban. A legutóbbi, 2021-ben lényegében megrovásolja a bankot, amiért nem dolgozott elég gyorsan a korábbi hozzájárulási megbízások révén. úgy gondolom, hogy miután néhány fő probléma megoldódott, ezek közül több egyidejűleg vagy nagyon rövid időn belül megoldható.

Az eszközplafon a legnagyobb árnyék a bank és a részvények teljesítménye felett, ezért figyeljen arra, amelyik a legközelebb van. Végezetül szeretném felhívni a figyelmet arra, hogy a Wells Fargo által eltávolított két beleegyező végzés a kibocsátástól számított legalább öt évig tartott.

A banki hozzájárulási megbízások eltávolítása gyakran évekbe telhet, és a Wells Fargo számos ügygel foglalkozik, így valószínűleg továbbra is türelemre lesz szükség. De pozitívum, hogy a vezetőség tudja, mit kell tennie, úgy tűnik, hogy szorgalmasan dolgozik, és továbbra is halad előre, bár némi kudarccal.



^