Befektetés

Fedezet: 3 módszer a befektetési kockázat csökkentésére

A befektetés kockázattal jár. Kockázat nélkül nem várhatja el ésszerűen a befektetések jó megtérülését. Ez azonban nem jelenti azt, hogy egy adott befektetésből a teljes kockázatot vállalnia kell. Ehelyett használhatja fedezeti stratégiák, amelyek a kockázat egy részét a spekulánsokra hárítják át, akik hajlandóak vállalni azt a még jobb hozam reményében.

A befektetési kockázatok elleni védekezésnek sokféle módja van, néhány módszer csak bizonyos típusú befektetésekre vonatkozik. Mindazonáltal ezeknek a fedezeti stratégiáknak az a közös, hogy segíthetnek csökkenteni a kedvezőtlen következmények miatt elszenvedett veszteségeket, gyakran minimális költséggel. Az alábbiakban megvizsgálunk néhány olyan eszközt, amelyet fedezeti célokra használhat.

Egy libikóka kis fekete gömbökből álló piramisbal a bal oldalon, nagyobb fehér kockákkal a jobb oldalon, egy üres szürke fal mellett.

A kép forrása: Getty Images.





jó befektetés

1. Eladási opciók vásárlása

Ha van részvénye, a legnagyobb kockázat az, hogy csökkenhet az értéke. Elméletileg egy részvény akár 0 dollárra is csökkenhet, ami a teljes befektetését eltörli. Ez ritkán fordul elő a jól megalapozott cégek között, de még a legjobb blue chip cégek is időnként olyan durva időszakokon mennek keresztül, amikor hosszabb időn keresztül értékük felét vagy többet elveszítenek.

Az eladási opciók vásárlása lehetővé teszi annak meghatározását, hogy mekkora veszteségkockázatot hajlandó elviselni. Az eladási opció jogot ad arra, hogy egy adott részvény részvényeit előre meghatározott áron értékesítse mától az opció lejárati dátumáig. Az eladási opciót eladó befektető vállalja, hogy kifizeti ezt az árat, és megvásárolja a részvényeit, ha úgy dönt, hogy él az opcióval. Általánosságban elmondható, hogy minél magasabb az az ár, amelyen a felek megállapodnak a részvényekkel való kereskedésben, annál többet kell fizetnie az opcióért, de annál kisebb a kockázata.



Például egy népszerű technológiai részvényt tekintve, amely körülbelül 190 dolláros részvényenkénti árfolyamon forog, vásárolhat egy eladási opciót, amely feljogosít 100 részvény eladására részvényenként 180 dolláros áron bármikor mostantól július közepéig, részvényenként 1,92 dollárért, vagy összesen 192 dollár. Ha a részvény ezentúl 180 dollár felett maradt, akkor nem kell élnie az opcióval, és egyszerűen elveszíti 192 dollárját. De ha az ár 170 dollárra csökkenne, akkor edzeni, és helyette 180 dollárt kapjon. Más szóval, ha most fizeti a részvényenkénti 1,92 dollárt, akkor a potenciális veszteség kockázatát részvényenként 10 dollárra korlátozza. Ha a veszteség ennél nagyobb lenne, akkor élne az opcióval.

a pinterest jó részvény vásárlásra

Ezzel szemben, ha meg akarta szüntetni összes a részvénypozíció elvesztésének kockázata, egy 180 dollár helyett 190 dolláros kötési árú eladási opció részvényenként 5,45 dollárba kerülne. Mivel mindig elveszítheti az eladási opcióra elköltött teljes összeget, ha a részvény végül nem esik a megállapodott kötési árfolyam alá, fontos, hogy ne fedezzen nagyobb mértékben, mint amennyire valóban szüksége van.

A legtöbb tőzsdei brókercégnél opciók állnak rendelkezésre. Ki kell töltenie egy külön nyilatkozattételi űrlapot, de a legtöbb bróker szívesen enged egyszerű fedezeti stratégiákat, például eladási opciók vásárlását.



2. Határidős szerződések

A határidős szerződések fedezeti lehetőséget is kínálnak. Kezdetben a határidős kontraktusok olyan nyersanyagokra összpontosítottak, mint a kukorica és a búza, így a gazdálkodók határidős szerződéseket adtak el, hogy fedezzék azt az esélyt, hogy az árak leesnek, mire betakarításra beérik, míg az élelmiszer-feldolgozó vállalatok határidős szerződéseket vásároltak, hogy fedezzék az árak esélyét. ugyanabban az időkeretben emelkedik. A határidős pénzügyi ügyletek megjelenésével azonban a határidős alapú fedezeti ügyletek túlléptek a nyersanyagokon, és a részvények, kötvények és más pénzügyi piacokra kerültek.

Mostantól mindenféle kockázat ellen fedezhetsz, beleértve az olyan népszerű indexek kedvezőtlen mozgásait, mint az S&P 500, a külföldi valutákat, a kamatlábakat és még az olyan új eszközöket is, mint a kriptovaluták. A határidős kereskedés időnként elérhető a szokásos brókereknél, de néhányan nem kínálnak ilyet, ehhez speciális határidős számlára van szükség.

3. Befektetés egy versenytársba

Néha nincs szükség olyan befektetésre, amely a fedezni kívánt kockázattal ellentétes irányba mozdul el. Bizonyos fedezeti előnyökhöz juthat, ha egy adott iparágban több szereplőbe fektet be. Ez nem szünteti meg azt a kockázatot, amely az egész iparágban közös, de kezeli azt a kockázatot, hogy az a vállalat, amelynek részvényei jelenleg Önnél vannak, nem lesz a nyertes ebben az iparágban.

Tegyük fel például, hogy egy nagy amerikai légitársaság részvényei vannak. Úgy gondolja, hogy valószínűleg virágzik, mert az iparág egésze egészséges, és azért, mert az adott légitársaság versenyelőnyökkel rendelkezik társaival szemben. Ön azonban tudomásul veszi, hogy részvényeinek egyedi kockázatai is vannak, amelyekkel néhány versenytársa nem rendelkezik.

Ha le akarja fedezni légitársasági pozícióját, vásárolhat a legvonzóbb konkurens légitársaság részvényeit. Többféle eredmény is lehet:

milyen cégek gyártanak hidrogén üzemanyagcellákat
  • Ha az egész iparág jól megy, akkor mindkét részvény emelkedhet.
  • Ha kiderül, hogy az első légitársasággal kapcsolatos félelme indokolt volt, a második légitársaság részvényeinek emelkedése ellensúlyozhatja az első légitársaság veszteségeit.
  • Ha történik valami, ami az egész iparágat megsínyli, mindkét részvény eshet.

Végül, ha téved a fedezetet illetően, akkor az Ön által választott második légitársaság alulteljesítheti a már meglévőt.

Amint látja, ez nem tökéletes folyamat. De megvan az az előnye, hogy diverzifikálja portfólióját, ugyanakkor véd a vállalatspecifikus kockázatokkal szemben, és ez sok részvénybefektető számára vonzó.

Sövény, ha kell

A legtöbb befektető számára a befektetéssel járó kockázatok részét képezik annak, ami segít elérni a kívánt hozamot, így a fedezet nem szükséges és nem indokolt. De ha valami kockázatosabb dologba szeretne befektetni, mint amilyennek kényelmesnek érzi magát, akkor a fedezeti stratégia használatával olyan kockázati szintet érhet el, amelyet el akar viselni.



^