Befektetés

Hogyan legyünk mohók, amikor mások félnek

Nemrég írtam Warren Buffett tanácsairól, hogyan reagáljanak a befektetők egy szuperfertőző betegségre. Azt gondolhatja, hogy a szuperfertőző betegség, amelyre a milliárdos üzleti legenda hivatkozott, a COVID-19 koronavírus-betegség volt. Ehelyett Buffett tanácsa, akinek írva Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B)részvényesei még 1987-ben, két másik járvánnyal kapcsolatban, amelyekről azt mondta, hogy időről időre előfordul a tőzsdén – a félelem és a kapzsiság.

Buffett megfigyelése e két „szuperfertőző betegség” kapcsán minden idők egyik leghíresebb kijelentésére sarkallt: „Egyszerűen megpróbálunk félni, ha mások kapzsiak, és csak akkor legyünk kapzsiak, ha mások félnek.” Ezt az Omaha Oracle-ből származó idézetet gyakran megismétlik, vagy legalábbis egy részét. De mondani valamit sokkal könnyebb, mint megtenni.

A tőzsde összeomlásával a félelem határozottan elhatalmasodik. Íme, három lépés, amit megtehetsz, hogy kapzsi legyél, miközben szinte mindenki más fél.





Egy férfi egy esernyőt tart a mérleg mögé, egyik oldalán egy pénzeszsákkal, a másik oldalán pedig a FÉLELEM feliratú fahasábokkal.

A kép forrása: Getty Images.

mi az az s 1 bejelentés

1. Tekintse meg a piaci összeomlást annak, ami ez – egy lehetőségnek

Talán a legfontosabb, amit most tehetsz, hogy lásd a dolgokat, hogy azok valóban azok. Persze, a piac zsúfolt. De ez valóban egy lehetőség azoknak a befektetőknek, akiknek van némi készpénzük.



a hitel befagyasztásának előnyei és hátrányai

Ne feledje, amit Buffett a 2008-ban kezdődött és 2009-ig tartó pénzügyi válság legsötétebb napjaiban mondott: „Ideális időszak volt a befektetők számára: A félelem légköre a legjobb barátjuk”. Utólag szavai 100%-ban igaznak bizonyultak. Azok a befektetők, akik 2008 végén és 2009 elején vásároltak, és néhány évig kitartottak, vagyonra tettek szert.

A koronavírus-járvánnyal kapcsolatos bizonytalanság miatt kísértést érezhet, hogy készpénzét felhalmozza. Ez azonban félelmetes álláspont. Buffett a múltban megjegyezte, hogy 'a legjobb esély a tőke bevetésére az, amikor a dolgok romlanak'.

Jó példa erre Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX). A biotechnológiai részvény közel 9%-ot esett a csúcsáról. Nem meglepő módon a Vertex nem tapasztalt semmilyen hatást a COVID-19 koronavírus-betegségnek üzleti tevékenysége egyik részére sem. Ellátási lánca robusztus, és semmilyen módon nem szakadt meg. A Vertex most jobb alku, mint egy héttel ezelőtt – és a növekedési kilátások semmit sem változtak. Ez egy vásárlási lehetőség.



2. Keresd a minőséget

Ha a jelenlegi tőzsdei légkört lehetőségnek tekinti, kezdjen el minőségi részvények után nézni. Ahogy Buffett mondta egyszer: „Akár zoknikról, akár készletekről beszélünk, szeretek minőségi árut vásárolni, ha le van jelölve.”

Csábító lehet, hogy csak a leginkább levert részvények részvényeit vásárolja meg. Ne tedd. Emlékezzen a legendás befektető következő tanácsára: „A tőzsde egy nem sztrájkjáték. Nem kell mindenen lengedeznie - várhat a pályára.

Milyen pályákon lehet most lendíteni? Ismét azt javaslom, hogy kövessük Buffett megközelítését, amely szerint „erős nyereséges múlttal rendelkező és domináns üzleti franchise-szal rendelkező vállalatokat vásároljunk”.

Az egyik legjobb részvény, ami eszembe jut Intuitív sebészet (NASDAQ: ISRG). A robot-sebészeti rendszerek gyártója rendkívül nyereséges, és már régóta az. Bevételei és bevételei továbbra is erős kétszámjegyű százalékos növekedést mutatnak. Az Intuitive egyértelműen vezető szerepet tölt be a robotsebészeti rendszerek piacán.

a készpénz kötelezettség vagy eszköz

Az Intuitive Surgical részvényei több mint 17%-kal a február eleji csúcsok alá estek. Lehet, hogy néhány beteg elhalaszthatja a tervezett műtéteket a COVID-19 fertőzés miatti aggodalma miatt, de a hosszú távú öregedési trendek továbbra is óriási hátszelet jelentenek az Intuitive Surgical számára. Ez egy minőségi készlet, amely indokolatlan dörzsölést kapott.

3. Gondolkodj hosszú távon

Nem számít, mit csinálsz, gondolkodj hosszú távon. Buffettnek pontosan igaza volt, amikor azt mondta: 'Ha nem vagy hajlandó 10 évig birtokolni egy részvényt, ne is gondolj arra, hogy 10 percig birtokolod.'

2008 októberében Buffett vezércikkben írt A New York Times . Ha elfelejtette, ez volt az a hónap, amikor a tőzsde meredek hanyatlásnak indult, ami végül a S&P 500 index 20%-kal csökken. Buffett vezércikkében ezt írta: „A 20. században az Egyesült Államok két világháborút és más traumatikus és drága katonai konfliktusokat élt át; a depresszió; vagy tucatnyi recesszió és pénzügyi pánik; olaj sokkok; influenza járvány; és egy megszégyenített elnök lemondása. A Dow 66 -ról 11 497 -re emelkedett.

amerikai vezeték nélküli szolgáltató piaci részesedése 2020

Ezt az érzést megismételte a Berkshire Hathaway részvényeseinek írt 2017-es levelében is, amelyben kijelentette: „240 éven át szörnyű hiba volt Amerika ellen fogadni, és most nincs itt az ideje, hogy elkezdjük.” Buffett nézete igaz volt 2008-ban. Igaza volt 2017-ben. És még 2020-ban is.

Mellesleg, a hosszú távú gondolkodás azt is jelentheti, hogy más módon nézzük azokat a részvényeket, amelyek részesültek a COVID-19 rémületből. Gilead Sciences (NASDAQ: GILD)például feljebb lépett a remdesivir nevű vírusellenes gyógyszerének köszönhetően, amely ígéretesnek bizonyult a COVID-19 kezelésében. De még ennél is fontosabb ok a Gilead-részvények megvásárlására a cég csővezeték-jelöltjei számára kínált lehetőségek, különösen a filgotinib immunológiai gyógyszer és a GS-6207 hosszú hatású HIV-gyógyszer.

Rendkívüli tanács

Buffett annyi hihetetlen tanácsot adott ki az évek során, hogy az említett idézetekkel csak a felszínt érintettem meg. Meghagyok még egy mély bölcsességet a legendás befektetőtől: 'Nem szükséges rendkívüli dolgokat tenni ahhoz, hogy rendkívüli eredményeket érjünk el.'

Ahhoz, hogy valaki mohó legyen, amikor mások félnek, nem igényel rendkívüli erőfeszítést. Mindössze annyit kell tennie, hogy kövesse a fent vázolt három lépést, hogy hosszú távon rendkívüli eredményeket érjen el.



^