Befektetés

Az eszközök megtérülésének (ROA) kiszámítása

Ha meg akarja érteni egy vállalat üzleti tevékenységét, akkor hasznos a vállalat eszközarányos megtérülésének (ROA) meghatározása. Itt a következő témaköröket tárgyaljuk, hogy tájékoztassuk Önt a ROA-ról, és segítsünk kiszámítani bármely vállalkozás esetében:

  • Mi az eszközök megtérülése?
  • Eszközarányos megtérülési képlet.
  • Példa az eszközök megtérülésének kiszámítására.
  • Gyakran ismételt kérdések az eszközök megtérüléséről.
  • Az eszközök megtérülésének jelentősége.
Kezek mellett egy Palatábla

A kép forrása: Getty Images.

a szállítók pénzforgalmának növekedése

Mi az eszközök megtérülése?

Az eszközök megtérülése egy pénzügyi mérőszám, amely megmondja, hogy egy vállalat mekkora nyereséget termel eszközei értékéhez képest. A vállalat eszközei magukban foglalják az összes tulajdonában lévő vagy általa ellenőrzött erőforrást, amely üzleti értéket termel.





Eszközarányos megtérülési képlet

A százalékban kifejezett ROA képlete egyszerű:

A kép forrása: The Motley Fool.



Példa az eszközök megtérülésének kiszámítására

Kétféle módon számítható ki az eszközök megtérülése – a nettó bevétel és az összes eszköz, valamint a nettó haszonkulcs és eszközforgalom felhasználásával. Használjuk az egészségügyi óriást Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), és konkrétan annak 2020-ból származó eredményei, példaként mindkét módszer illusztrálására.

hogyan fektess be, hogy milliomos legyél

A ROA kiszámítása a nettó bevétel és az összes eszköz felhasználásával

  1. Keresse meg a Johnson & Johnson 2020. évi nettó bevételét az eredménykimutatásában. A 2020-as eredménykimutatás megtalálható a vállalat legutóbbi 10 000 (éves) bejelentésében az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletéhez (SEC). A Johnson & Johnson 10K 2020-as jelentése szerint a vállalat 14,7 milliárd dolláros nettó bevételt termelt.
  2. Keresse meg a társaság mérlegfőösszegét, amely szintén szerepel a 10K bejelentésben. A J&J mérlegfőösszege 2020 végén 174,9 milliárd dollár volt.
  3. Osszuk el a Johnson & Johnson nettó bevételét a mérlegfőösszegével, majd szorozzuk meg ezt az összeget 100-zal. A 14,7 milliárd dolláros nettó bevétel elosztva a 174,9 milliárd dolláros mérlegfőösszeggel, 0,084-et adunk, amelyet megszorozunk 100-zal, és így a 8,4%-os ROA eredményt kapjuk. Johnson & Johnson 2020-ban.

A ROA kiszámítása a nettó haszonkulcs és az eszközforgalom felhasználásával

  1. Keresse meg a Johnson & Johnson nettó bevételét az eredménykimutatásában. Ahogy a fenti példában említettük, a vállalat nettó bevétele 2020-ban 14,7 milliárd dollár volt.
  2. Keresse meg a vállalat teljes bevételét az eredménykimutatásban. A J&J teljes bevétele 2020-ban 82,6 milliárd dollár volt.
  3. Számítsa ki a Johnson & Johnson's-t nettó haszonkulcs a nettó bevételt elosztva a teljes bevétellel, és ezt az összeget megszorozva 100-zal. Osszuk el a vállalat 14,7 milliárd dolláros nettó bevételét a 82,6 milliárd dolláros összbevétellel. Ezt az összeget 100-zal megszorozva 17,8%-os nettó haszonkulcsot kap a vállalat.
  4. Számítsa ki a vállalat vagyonának átlagos értékét az év során! A 10K jelentés szerint 2019 végén a J&J teljes eszközértéke 157,7 milliárd dollár volt. 2020 végén a vállalat mérlegfőösszege 174,9 milliárd dollár volt. E két szám számszerű átlaga – 166,3 milliárd dollár – megegyezik a vállalat átlagos eszközértékével az adott időszakban.
  5. Számítsa ki az eszközforgalmi rátát úgy, hogy a vállalat teljes bevételét elosztja az átlagos eszközértékkel, és megszorozza ezt az összeget 100-zal. Ha a 82,6 milliárd dolláros összbevételt elosztja a 166,3 milliárd dolláros átlagos eszközértékkel, és ezt az értéket százalékossá alakítja, az eszközforgalmi rátát kapja. 50%.
  6. A 2020-as eszközarány kiszámításához szorozza meg a Johnson & Johnson nettó haszonkulcsát az eszközforgalmi rátával. A társaság 17,8%-os nettó haszonkulcsának 50%-os eszközforgalmi rátája 8,9%-os ROA-t eredményez.

Gyakran ismételt kérdések az eszközök megtérüléséről

Íme néhány kérdés, amelyek gyakran felmerülnek az eszközök megtérülésével kapcsolatban:

Melyik a jobb ROA számítási módszer?

A ROA számítási módszere, amely csak a nettó bevételt és az összes eszközt használja, egyszerűbb, mint a nettó haszonkulcsot és eszközforgalmat használó módszer. Ez utóbbi módszer azonban pontosabban közvetíti a vállalat ROA-ját a teljes beszámolási időszak alatt, míg az egyszerűbb módszer csak az időszak végén fejezi ki a vállalat ROA-ját. A bonyolultabb módszerrel többet tudhat meg a cégről azáltal, hogy menet közben meghatározza a nettó haszonkulcsot és az eszközforgalmi rátát is.



Mi tekinthető jó ROA-nak?

Általánosságban elmondható, hogy az 5%-ot meghaladó ROA-értékek meglehetősen jónak tekinthetők. A 20%-os vagy nagyobb ROA nagyszerű. A ROA azonban iparágonként eltérő, és egyes iparágak általában alacsonyabb ROA-val rendelkeznek, mint mások.

Az eszközök megtérülésének jelentősége

Az eszközök megtérülése hasznos mérőszám, mert betekintést nyújt abba, hogy a vállalat milyen hatékonyan termel nyereséget eszközeiből. A magas ROA-val rendelkező vállalatok több nyereséghez jutnak ugyanannyi eszközből, mint az alacsony ROA-val rendelkező vállalatok. A magas ROA-val rendelkező vállalatok részvényei nagyobb valószínűséggel teljesítenek hosszú távon.



^