Befektetés

Eltűnnek a nyugdíjak, így spórolhatsz nyugdíjra

Egyszer régen az amerikaiak elvégezték a középiskolát vagy főiskolát, és beléptek a munkaerőpiacra, és jellemzően nagyon hosszú ideig dolgoztak ugyanannál a munkáltatónál. Ezek a munkák nem csupán megbízható fizetést kínáltak, hanem élethosszig tartó nyugdíjat is ígértek a vállalat által finanszírozott nyugdíjaknak köszönhetően.

A nyugdíjak fénykorában, 1980-ban a dolgozók nagyjából 38%-ának volt nyugdíja. És bár a nyugdíjak továbbra is viszonylag gyakoriak a közszférában (állami állások), a nyugdíjak nagyrészt eltűntek a magánszektorban. Visszatérésük valószínűtlennek tűnik.

A Munkaügyi Statisztikai Hivatal adatai szerint 2017-ben a magánszektorban dolgozók mindössze 18%-a volt nyugdíjhoz hozzáférése, és csak 15%-uk vett részt nyugdíjban. Idővel a magánszektorban nyugdíjhoz hozzáférő munkavállalók száma várhatóan a nulla felé fog csökkenni.





Az alábbiakban elmagyarázzuk, hogyan működnek a nyugdíjak, miért maradt olyan kevés belőlük, és hogyan lehet más (vitathatatlanul jobb!) megtakarítási terven keresztül nyugdíjra takarékoskodni.

Egyébként mi a nyugdíj?

A nyugdíj csak egy a sokféle nyugdíjprogram közül. A nyugdíjprogramokat általában két típusba soroljuk: meghatározott juttatási program (DB) vagy meghatározott hozzájárulási program (DC).



Ha a munkáltatója megígéri, hogy havi 3000 dollárt fizet Önnek, miután eléri a 65. életévét, ez egy meghatározott juttatási terv. Munkáltatója ígéretet tett arra, hogy nyugdíjkor bizonyos összegű jövedelmet fizet Önnek. Az Ön juttatása (3000 USD havonta) meghatározott. Amikor az emberek a „nyugdíj” szót használják, szinte mindig egy meghatározott juttatási programra utalnak.

Ha a munkáltatója felajánlja, hogy évente 5000 dollárt helyez be a 401 (k)-be, ez egy meghatározott hozzájárulási terv. Munkáltatója nem garantálja, hogy nyugdíjba vonuláskor megkap egy bizonyos összeget, vagy hogy a nyugdíjszámlája egyáltalán ér valamit, ha eljön az ideje. Ehelyett most meghatározott hozzájárulást ad, amelyet tetszés szerint befektethet.

Gondoljon a nyugdíjra vagy a meghatározott juttatási programra úgy, mint egy vegyes nyugdíjszámlára. A munkaadó (és néha az alkalmazottai) egy bizonyos összeget egy nagy gyűjteménybe forgácsol, amelyet aztán befektetnek. Ahogy a munkavállalók elérik a nyugdíjkorhatárt, a készpénz elkezd kifolyni.



Ezzel szemben a meghatározott hozzájárulási program egyéni számla. A 401(k) a tiéd, és egyedül a tiéd. Ön és munkáltatója dönti el, hogy mit tesz be, de csak Ön döntheti el, hogyan fekteti be a pénzt, mit vesz ki belőle nyugdíjba vonuláskor, és mikor kezdje el a pénzfelvételt.

Hogyan működnek a nyugdíjellátások

A munkavállaló szemszögéből a nyugdíj egyszerű. Egy bizonyos életkorban a munkavállaló bizonyos összegű juttatásban részesül, általában a megszűnő fizetése és a vállalatnál végzett munkaideje alapján. Az alábbi egyenlet jellemző arra, hogy a legtöbb nyugdíj hogyan számítja ki a munkavállalók juttatásait.

Átlagbér × Munkaévek × Juttatásszorzó = Nyugdíj-juttatás

Hogy egy szemléltető példát mondjak, ha egy gyári alkalmazott évi 60 000 dollárt keres az elmúlt néhány év során, 25 évig dolgozott a cégnél, és a haszonszorzója 2%, akkor évi 30 000 dollárt kapna. nyugdíjas korban. (60 000 USD × 25 év × 2% = 30 000 USD).

A juttatások kiszámításának ezt az egyszerű módszerét gyakorlatilag minden meghatározott juttatási program használja. Bár előfordulhatnak kisebb eltérések – egyes tervek a munkavállaló átlagos fizetését használják az elmúlt két évben, míg mások az elmúlt öt év átlagát –, ez az alapja a legtöbb nyugdíj működésének.

Miért maradt olyan kevés nyugdíj?

A nyugdíjak csökkenésének számos oka van, különösen a magánszektorban, de az egyik legnagyobb ok az, hogy jelentős kockázatot jelentenek a munkáltatókra nézve. Nyilvánvaló okokból nagyon kockázatos dolog megígérni, hogy nagy összegeket fizet egy dolgozónak nyugdíjba vonulása után – ami mától számítva akár 35 év is lehet.

Az egyszerűség kedvéért tegyük fel, hogy egy vállalat úgy gondolja, hogy 1 000 000 dollárra lesz szüksége a nyugdíjprogramjában minden alkalmazottonként, aki 30 év múlva nyugdíjba megy. Feltételezve, hogy 8%-ot tud keresni befektetéseiből, a munkáltatónak mindössze évi 8174 dollárt kellene félretennie alkalmazottonként ahhoz, hogy beváltsa ígéreteit.

Ha azonban a nyugdíj befektetései csak évi 6%-ot hoznak meg (8% helyett), akkor a munkáltatónak évente 11 933 dollárt kellene félretennie munkavállalónként, hogy kifizesse az ígért nyugdíjakat. Ez a fajta változékonyság az a fajta dolog, ami miatt éjszakánként ébren tartják a pénzügyi igazgatókat, mert őszintén szólva nagy kockázatot jelent, hogy egy vállalkozásnak nincs sok befolyása.

a csodálatos Pókember 2 költségvetése

Míg a részvényekből és kötvényekből álló portfóliónak hosszú távon pozitív hozamot kell generálnia, a vagyon felé vezető út ritkán követ egyenes vonalat. Mivel a pénz egyszerre folyik be a nyugdíjba (a jövőbeli juttatásokra megtakarítás céljából), és vissza is (a meglévő nyugdíjasok ellátásához), a nyugdíjaknak évről évre folyamatosan magas hozamot kell elérniük, amit nagyon nehéz megtenni.

Jövő érték

Éves hozam 30 évre

Szükséges éves befektetés

1 082 307 dollár

8%

8174 dollár

1 068 543 dollár

6%

11 933 dollár

Adatforrás: Szerző.

Sok vállalkozás természetesen arra a következtetésre jut, hogy egy bizonyos havi fizetés garantálása a nyugdíjas munkavállalóknak túl sok kockázatot jelent a vállalkozás hátára. Johnson & Johnson létezik, mert jó vényköteles gyógyszereket és babasamponokat készíteni. Természetesen, mivel nyugdíjat kínál alkalmazottainak, azzal is foglalkozik, hogy megpróbálja pontosan megjósolni a nyugdíja által generált befektetési hozamokat.

Ahelyett, hogy dolgozónként több ezer dollárt fordítana nyugdíjba, és remélné a legjobbakat, sok munkaadó inkább hasonló összegeket fizetne be alkalmazottai számára meghatározott járulékos programba. Ez a befektetés kockázatát a munkáltatóról a munkavállalóra helyezi át.

Ha a készletek 37%-kal csökkennek, mint 2008-ban, akkor a meghatározott járulékfizetési tervvel rendelkező nyugdíjas ésszerűen dönthet úgy, hogy megszüntet bizonyos kiadásokat és csökkenti a kiadásait, hogy elkerülje a nyugdíjazási mélypontjukhoz közeli befektetések eladását. A nyugdíjprogramok nem képesek ugyanilyen takarékosságra. Ha azt ígérik, hogy a nyugdíjasoknak havi 3000 dollárt fizetnek nyugdíjba, akkor havi 3000 dollárt kell fizetniük -- időszak.

Magán vs állami nyugdíjak

A nyugdíj csökkenése a magánszektorban nem is olyan meglepő. A 401(k) terv, amely egy 1978-ban elfogadott törvényből jött létre, nagyon jó módja annak, hogy a magánvállalkozások segítsék a munkavállalókat a nyugdíjcélú megtakarításban, miközben minimálisra csökkentik a munkáltató kockázatát. Míg a munkaadó könnyen növelheti vagy csökkentheti az alkalmazottai 401(k) programjaihoz való hozzájárulás összegét minden évben, nincs ugyanilyen lehetősége arra, hogy megváltoztassa a meghatározott juttatási nyugdíjba beiratkozott munkavállalóknak ígért juttatásokat.

De míg a nyugdíjak lassan kihalnak a magánszektorból, addig az állami szektorban továbbra is meglehetősen gyakoriak. A legtöbb teljes munkaidőben foglalkoztatott állami és önkormányzati dolgozó egy meghatározott juttatási nyugdíjprogramban vesz részt, és a közszférában dolgozók körülbelül ötször nagyobb valószínűséggel férnek hozzá egy ilyen programhoz.

Kézi behelyezése az aprópénzt egy feliratos üvegbe

A kép forrása: Getty Images.

Valójában a kormányok alkalmasabbak a nyugdíjkezelésre, mert képesek adók kivetésével bevételt termelni. Ford és GM nem kényszerítheti Önt arra, hogy autót vásároljon, hogy fenntartsák hatalmas nyugdíjprogramjaikat, de az állam arra kényszerítheti a lakosokat, hogy magasabb jövedelem- vagy ingatlanadót fizessenek, hogy pótolják a nyugdíjhiányokat.

Az adóztatási képesség nem jelenti azt, hogy a kormányok mentesek a nyugdíjprogramjaik megfelelő finanszírozásával kapcsolatos problémáktól. Valójában az állami és önkormányzati nyugdíjak átlagos finanszírozási szintje jelentősen romlott az elmúlt években, köszönhetően a 2000-es évek nagy részében alacsony részvényhozamoknak és alacsony kamatoknak. Az állami költségvetések szintén nem megfelelő összegeket kevertek be nyugdíjprogramjaikba, tovább súlyosbítva az alulfinanszírozott nyugdíjprogramok problémáját.

2001-ben az állami és helyi nyugdíjakat átlagosan 102,1%-ban finanszírozták, ami azt jelenti, hogy több mint elegendő összeg volt a munkavállalóknak garantált jövőbeni nyugdíjak kifizetésére. 2016-ban a nemzeti finanszírozottság aránya 71,5%-ra csökkent a Public Plans Data szerint, ami azt jelenti, hogy a kormányoknak nagyon magas megtérülést kell elérniük befektetéseiken, vagy évente milliárdokkal kell hozzájárulniuk a programokhoz, hogy a várható hiányt pótolják.

Nyugdíjak: Már nem egészen garancia

A nyugdíjak egyik előnye, hogy állami garanciával rendelkeznek a Nyugdíjbiztosítási Garancia Társaságtól (PBGC). A PBGC bizonyos szempontból ugyanaz, mint a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a bankrendszer számára. Ha egy nyugdíj nem tudja beváltani a tagjainak tett ígéreteit, a PBGC közbeléphet, és fedezheti a hiány legalább egy részét, ahogy az FDIC 250 000 dollárig védi az Ön bankbetéteit.

A PBGC nem tökéletes védőeszköz. Korlátok vannak arra vonatkozóan, hogy a PBGC mennyit fog kifizetni azoknak az embereknek, akik meghiúsult nyugdíjban részesültek. De ez egy olyan védelem, amelyet nem talál meg egy meghatározott hozzájárulási csomagban, mint például a 401 (k). Senki sem garantálja, hogy a 401(k) bizonyos hozamot generál.

Közvetett módon a PBGC garantálja a nyugdíjak bizonyos megtérülését. Ez hosszú ideig nagy előnye volt a meghatározott juttatási programnak a meghatározott járulékos programhoz képest. A meghatározott juttatási programokra a PBGC garanciát vállal.

Egyre világosabb azonban, hogy a nyugdíjakat megmentő PBGC-nek valamikor saját mentőcsomagra lesz szüksége. A 2017-es pénzügyi év végén a PBGC teljes hiánya 76 milliárd dollár volt. Ennyi tőkét kellene befecskendezni a PBGC-be, hogy annak biztosításmatematikusai biztosak lehessenek abban, hogy képes lesz kifizetni az összes hasznot, amelyet a jövőben fizetni fog.

Csakúgy, mint a megbukott nyugdíjak, amelyeket meg kell menteni, a PBGC és a Kongresszus túlságosan rózsás előrejelzéseket fogalmazott meg. Josh Gotbaum, a PBGC korábbi igazgatója ezt mondta egy 2011-es interjúban:

Prémiumainkat a Kongresszus határozza meg; mindig is túl alacsonyra és olyan módon határozták meg ezeket, amelyek valójában felelőtlen magatartásra ösztönöznek (amit a közgazdászok „morális veszélynek” neveznek). A PBGC-t tehát kettős csapás éri: túl alacsonyak a díjai, és az ügynökség nem tudja azokat felhasználni a felelősségteljes magatartás ösztönzésére. Valójában a PBGC egy biztosítótársaság, amely nem tud biztonságos vezetői kedvezményt nyújtani; nem tehet mást, mint imádkozni, hogy úgyis mindenki biztonságos vezetővé váljon.

A PBGC számos módot keres pénzügyi helyzetének megerősítésére, akár az általa garantált nyugdíjazási díjak növelésével, akár a meghiúsult nyugdíjasok számára nyújtott védelem mértékének korlátozásával, vagy mindkettővel. Ez egy vitatott kérdés, amelyről valószínűleg többet fog hallani a következő néhány évben, különösen azért, mert a PBGC egy részének várhatóan 2025-ben elfogy a pénze, mivel a nyugdíjak a vártnál gyorsabban emelkednek.

A ház és a szenátus bizottságának legutóbbi meghallgatásán a PBGC jelenlegi igazgatója, Tom Reeder azt mondta, hogy változtatások nélkül egyes nyugdíjasok végső soron akár 90%-kal is csökkenthetik a juttatásokat, mivel a PBGC egyszerűen elfogy.

A magánszektor nyugdíjak csökkenésében részben a PBGC veszedelmes anyagi helyzete okolható. Gotbaum azt mondta egy interjúban, hogy „az egészséges vállalatok azt látják, hogy a prémiumuk megemelkedik, hogy mások hibáiért fizessenek. És ez nem tetszik nekik.

A magáncégek a finanszírozási szintjük és a nyugdíjasok száma alapján fizetnek biztosítási díjat a PBGC-nek. Ahogy egyre több nyugdíj csődöt mond, az egészséges nyugdíjjal rendelkező társaságok a PBGC-nek fizetett biztosítási díjak növekedését tapasztalhatják. Nem meglepő, hogy a nyugdíjukat jól gazdálkodó cégek nem akarnak kiakadni az összes többi társaságnál, amelyek nem.

A nyugdíj nem rossz üzlet, de...

Sokan a nyugdíjprogramoknak tulajdonítják a sikeres középosztálybeli Amerikát. Hiszen a nyugdíj gyakorlatilag kényszermegtakarítási terv. Sok esetben a munkavállalónak semmit sem kell tennie – azon kívül, hogy meg kell jelennie a munkahelyén – ahhoz, hogy nyugdíjat kapjon.

Hasonlítsa össze a 401(k)s-vel. Többségük történelmileg megkövetelte, hogy az alkalmazottak beiratkozzanak a megtakarítás megkezdéséhez. Tekintettel arra, hogy a 401(k) beiratkozása és az ahhoz való hozzájárulás némi erőfeszítést igényel, és kéthetente csökkenti a munkavállaló nettó fizetését, a dolgozók kisebb valószínűséggel vettek részt, és pénzt takarítanak meg velük. (Egy 333 nagy munkáltató körében végzett közelmúltbeli felmérés szerint 68%-uk automatikusan felvette alkalmazottait, szemben a 2016-os 58%-kal.)

Egy nyugdíjprogram, ha teljesen finanszírozott, csodálatos dolog lehet. A nyugdíj értéke azonban végső soron a munkáltató hajlandóságától és képességétől függ, hogy megbizonyosodjon a megfelelő finanszírozásról. A nyugdíj egyik hátránya, különösen a fiatal munkavállalók esetében, hogy a vagyont összekeverik. Tehát ha egy nyugdíj túl nagy ígéreteket tesz, a készpénz mézesmadzagja jóval azelőtt kiszárad, hogy a fiatalabb alkalmazottak beszedhetnék a járulékaikat.

Egy jobb munkaadó által szponzorált terv -- a 401(k)

Ha munkáltatója nem kínál nyugdíjat, felajánlhat egy 401(k) tervet, amelyben elkezdhet nyugdíjra takarékoskodni. A 401(k) egyik nagy előnye, hogy sokan munkáltatói fizetést kínálnak, ahol a munkáltató készpénzzel fizeti ki a munkavállalók által befizetett befizetéseket. (A 401(k) helyett egy 457-es vagy 403(b) csomaghoz férhet hozzá, amelyek sok olyan funkcióval rendelkeznek, mint a 401(k).)

A BrightScope 2014-es tanulmánya szerint a 401(k) résztvevők körülbelül 16%-a kapott hozzájárulása 50%-ának megfelelő összeget a fizetése 6%-áig. Körülbelül 16%-uk járulékaik 100%-ának megfelelő összeget kapott fizetésük 6%-áig.

Valaki, aki évente 50 000 dollárt keres, és a fizetése 6%-ára 100%-os egyezést kap, évente 3000 dollárt félretehet a 401(k)-ben, és további 3000 dollárt fizethet be a munkáltatója, így összesen 6000 dollárt tesz félre évben, vagy fizetésük 12%-a. Ezek a meccsek nagyon jövedelmezőek lehetnek, egyenértékűek azzal az ingyenes pénzzel, amelyet csak a nyugdíjra való megtakarításért kapsz.

Hozzájárulás típusa

2018-as hozzájárulási limit

Választható halasztás (munkavállalói hozzájárulások)

18 500 dollár

Összes járulék (munkavállaló és munkáltató)

55 000 dollár

Felzárkóztatási hozzájárulás (50 év felettiek számára)

6000 dollár

Adatforrás: IRS.

A 401(k) egyik legnagyobb előnye, hogy félreteheti őket nagyon nyugdíjra szánt pénzt. Az 50 évnél fiatalabbak 2018-ban 55 000 USD összegű munkavállalói és munkaadói járulékot kaphatnak. Az 50 éves vagy annál idősebbek idén akár 61 000 USD-t is félretehetnek.

A 401(k)-hez való hozzájárulásokat általában adózás előtt kell teljesíteni. Így, ha 50 000 USD-t keres, és 10 000 USD-t tesz félre egy 401(k) összegben, az adóköteles jövedelme 40 000 USD-ra csökken, mielőtt bármilyen más levonást vagy jóváírást figyelembe vesz. Pénz, amit egy 401(k) dobozba tesz nő adó-halasztott nyugdíjazásig, ekkor a kivonás rendes jövedelemként adózik.

Sok középosztálybeli megtakarító jól jár a 401(k)-vel, mert magasabb adókulccsal fizetnek munkaéveik alatt, mint nyugdíjazáskor. Például valaki, aki ma a 22%-os határadó sávban van, nyugdíjba vonulásakor a 12%-os marginális adósávba tartozik. Így a 401(k) befizetéssel elkerülik, hogy most 22%-ot fizessenek jövedelmükből, és csak 12%-ot fizetnek nyugdíjkor a 401(k)-ből történő kivonáskor.

Egyedül menni egyéni nyugdíjszámlával (IRA)

Az egyéni nyugdíjszámla (IRA) lehetővé teszi a munkavállalók számára, hogy pénzt tegyenek félre nyugdíjba egy olyan számlán, amely teljesen el van választva a munkáltatójától. Az IRA nem más, mint a befektetések adókedvezményes „tartálya”.

Az IRA-k általában nagyobb rugalmasságot kínálnak az adózás szempontjából okos befektetésekhez. A hagyományos IRA-k lehetővé teszik az adózás előtti dollár félretételét, de az IRA-ból kivett összes pénzt bevételként adóztatják, hasonlóan a hagyományos 401(k)-hez. Ezzel szemben a Roth IRA-k lehetővé teszik az adózás utáni dollárok félretételét, és a nyugdíjba vonuláskor felvett pénz egyáltalán nem adózik.

A hagyományos IRA-k jobb választás, ha arra számít, hogy nyugdíjas korában alacsonyabb adósávba kerül. Például, ha Ön ma a 22%-os adósávba tartozik, de arra számít, hogy nyugdíjba vonulva a 12%-os adósávba kerül, érdemes elkerülni, hogy most 22%-ot fizessen, hogy később csak 12%-os adót fizessen. Ennek az ellenkezője igaz a Roth IRA-kra – ők a legjobbak, ha arra számítanak, hogy nyugdíjas koruk magasabb adósávba kerül.

Az IRA-k hozzájárulási határai alacsonyabbak, mint a 401(k)s. 2018-ban az 50 évnél fiatalabbak 5500 dollárt félretehetnek egy IRA-ban. Az 50 éves vagy annál idősebb emberek kihasználhatják a felzárkóztatási hozzájárulást, és ebben az évben akár 6500 dollárt is befektethetnek egy IRA-ba. Az IRA-hozzájárulás korlátja az összes IRA-ra vonatkozik. Így, ha egynél több IRA-ja van, a maximális hozzájárulása az összeshez 5500 vagy 6500 dollár ebben az évben, életkorától függően.

Befektetések kiválasztása nyugdíjszámláihoz

Ha 401(k) vagy IRA-ban takarít meg, el kell döntenie, hogyan szeretné befektetni a pénzét. Van néhány dolog, amit megtehet annak érdekében, hogy maximalizálja az esélyét, hogy olyan nyugdíjegyenleggel rendelkezzen, amely finanszírozhatja álmai nyugdíjazását.

    Ne tegyél erősen a munkáltató részvényeire.A szakértők egyetértenek abban, hogy tévedés lehet, ha nyugdíj-megtakarítását munkáltatója állományába helyezi. Ennek az az oka, hogy ha a munkáltatója anyagi nehézségekkel küzd, elveszítheti a munkáját és a nyugdíj-megtakarításait. Vegye figyelembe az alapdíjak fontosságát.Egy alap jövőbeli hozamának egyik legjobb előrejelzője a befektetésért felszámított díj. Az alacsony költségű indexalapok legfeljebb 0,2%-os díjat fizetnek, ami jóval alacsonyabb, mint az aktívan kezelt befektetési alapok átlagos díja. A díjak mértéke kiadási arányok , vagy az eszközök hány százaléka, amelyet évente fizet díjként egy alap birtoklásáért. Ne cseréld el a nyugdíjszámláidat.Az IRA egyik előnye, hogy nagyobb szabadsággal fektetheti be a pénzét, ahogy akarja, de ez nem jelenti azt, hogy nyugdíj-megtakarításaival napi kereskedővé kell válnia. Egy tanulmány a brókerszámlák teljesítményét vizsgálta 1991 és 1996 között, és megállapította, hogy azok az egyéni befektetők, akik aktívan kereskedtek számláikkal, évi 6,5%-kal maradtak le a piacról. Változatossá.A részvények és kötvények közötti diverzifikáció segíthet elsimítani a piac hullámvölgyeit. Az egyik gyakori hüvelykujjszabály az, hogy az életkort használja útmutatóként a kötvényekbe fektetett eszközök százalékos arányához. A fennmaradó részt részvényekbe lehet fektetni. (Például egy 30 éves személynek lehet olyan portfóliója, amely 30%-ban kötvényekből és 70%-ban részvényekből áll.) Ne hagyja, hogy a pénzeszközök készpénzben maradjanak.Győződjön meg arról, hogy a 401(k) vagy IRA-hoz való hozzájárulását valamibe fektetik. Ha felügyelet nélkül hagyják, a készpénzt gyakran pénzpiaci alapba helyezik, amely a csekk- vagy megtakarítási számláján keresett alacsony kamatoknak megfelelő hozamot termel.

Bár nincs mindenkire érvényes válasz arra vonatkozóan, hogy jövedelmének mekkora részét érdemes nyugdíjba költenie, sok szakértő azt javasolja, hogy bruttó jövedelmének 15-20%-át spórolja meg. A megtakarítási ráta az egyetlen leginkább szabályozható tényező, amely befolyásolja, hogy mennyi nyugdíja van.

A részvény- és kötvénypiaci jövőbeni hozamok előrejelzése szinte lehetetlen, de az biztos, hogy ha a bevétel 10%-a helyett a jövedelmed 20%-át takarítod meg, akkor a nyugdíjba vonuláskor ennek a duplája lesz.



^