Befektetés

Robot részvények, amelyek profitálhatnak a Tesla Model 3 felfutásából (és azon túl)

A „robot” szót vagy valamilyen formáját 13-szor említették Tesla 's(NASDAQ: TSLA)a harmadik negyedéves bevételek hívása novemberben, míg az előző két hívás mindössze négyszerese. Ez a statisztika azt tükrözi, hogy a fejlett gyári automatizálás milyen kritikussá vált az elektromos autók specialistája sikere – vagy akár túlélése – szempontjából.

Tavaly nyárig a Tesla csak viszonylag kis mennyiségben gyártott csúcskategóriás járműveket. Most az első tömeges autója, a Model 3 gyártásának korai szakaszában jár, és lényegesen magasabb gyártási célokat tűz ki maga elé. Az olcsóbb autók alacsonyabb haszonkulccsal rendelkeznek, mint a luxusautók, így gyártásuk hatékonysága döntő fontosságú. Ez az oka annak, hogy a Tesla a Model 3 gyártásának megkezdése előtt robotokat rakott be, Elon Musk vezérigazgató pedig a legutóbbi bevételi felhíváson azt mondta, hogy a vállalat továbbra is robotokkal bővíti a gyártósort.

Igaz, nincs sok választási lehetőség az ipari robotok beszállítói számára. Mivel azonban Musk valószínűleg sokkal technológiában jártasabb, mint a tipikus vezérigazgató, érdemes megjegyezni, hogy a Tesla KI (OTC:KUKAF)és FANUC (OTC:FANUY)hogy ellássa a robotjait. Mindkét cég részvényeit érdemes felkutatni azoknak a befektetőknek, akik a gyárak és raktárak növekvő automatizálására fogadnak.





mi történik, ha a bankszámlámat ingerellenőrzés céljából lezárják

A Model 3 gyártósoron dolgozó robotkarok. A kép forrása: Videó, amelyet Elon Musk, a Tesla vezérigazgatója osztott meg az Instagramon.

Íme egy áttekintés a két cégről és részvényeikről.



Vállalat

Piaci sapka

PEG (TTM)*



1 év hozam

3 éves megtérülés

KI

5,8 milliárd dollár

1.2

54,2%

129,9%
FANUC

55,7 milliárd dollár

1.9

58,7%

86%

S&P 500

N/A N/A 26,2% 48,2%

Adatforrás: YCharts. * SZEG az ár/nyereség hányados osztva az egy részvényre jutó eredmény (EPS) növekedésével az utolsó 12 hónapos (TTM) időszakban. YOY = évről évre. 2018. január 19-i adatok.

KUKA: Német ipari robotgyártó, amely közel 95%-ban egy kínai cég tulajdonában van

A németországi székhelyű, 1898-ban alapított KUKA-t széles körben a világ négy legnagyobb ipari robotgyártójának egyikeként tartják számon, és szerte a világon vannak jelen. (A japán FANUC a világ legnagyobb ipari robotszállítója, Svájc ÁBRA és Japán székhelyű Yaskawa a többi nagy szereplő.) 2017 januárjában a KUKA 94,5%-ban a kínai készüléket gyártó Midea Group tulajdonában van, amely tavaly tavasszal jelentette be felvásárlási tervét.

Mideát a sajtó gyakran „KUKA tulajdonosaként” emlegeti, ami valószínűleg arra késztet néhány befektetőt, hogy azt feltételezze, hogy többé nem vásárolhatják meg a KUKA részvényeit. Ez nem így van, köszönhetően annak, hogy a KUKA-részvények körülbelül 5%-a még mindig tőzsdén kívül forog az Egyesült Államokban (a részvények kereskedelme csekély, ami további kockázatot jelent.) A hírek szerint a Midea beleegyezett, hogy nem ír elő kötelező részvénykibocsátást. a fennmaradó részvények visszaváltása legalább a következő 7 1/2 évben. A KUKA tulajdonosi helyzete lehetőséget ad a befektetők számára, hogy potenciálisan profitáljanak a Kínából érkező megnövekedett eladásokból, mivel a fejlődő ország falánk növekedési motor. Valójában, amikor október végén bejelentették a harmadik negyedéves eredményt, a KUKA vezérigazgatója azt mondta, hogy a vállalat azt tervezi, hogy 2018 első negyedévének végére megduplázza termelési kapacitását Kínában.

A Midea előtt álló kihívás azonban a KUKA jövedelmezőségének növelése. A 12 hónapot követő időszakban a KUKA haszonkulcsa 2,5% volt, míg a FANUC, a Yaskawa és az ABB 24,4%, 7,8% és 6,6% volt. Ezenkívül a harmadik negyedévi nyereség csalódást okozott, ami azt eredményezte, hogy a részvények a 2017-es meredek emelkedés után meredeken elfogytak. A német mérnöki tevékenységet gyakran felülmúlhatatlannak tartják, a KUKA számos „első” tulajdonosa az ipari robotika. Az üzleti tevékenység költségeit azonban Nyugat-Európa nagy részén általában magasabbnak tartják, mint a világ sok más részén.

A kép forrása: FANUC.

FANUC: A japán székhelyű ipari robotok vezető szállítója

A FANUC-ot hivatalosan 1972-ben alapították, bár gyökerei az 1950-es évek közepéig nyúlnak vissza. A KUKA-hoz hasonlóan ez is egy globális vállalat, az automatizálás színtiszta játéka, és az iparágak széles skáláját célozza meg, beleértve a repülőgépgyártást, az autógyártást, a fogyasztási cikkeket, az oktatást, az élelmiszereket, a fémgyártást, az orvostudományt, a gyógyszerészetet, a napelemeket stb.

A FANUC észak-amerikai központja a Detroit régióban található, mivel a cég sokat dolgozik az autógyártókért – akárcsak a KUKA. Novemberben a FANUC bejelentette, hogy elkészítette az 500.000. robotját. Hogy lépést tartson az automatizálás iránti növekvő igényekkel, 2018 augusztusában új gyár megnyitását tervezi, amely havi 6000-ről 11000-re emeli robotgyártási kapacitását.

A 2017 szeptemberében zárult pénzügyi év első hat hónapjában a bevétel 35,2%-kal 346,7 milliárd jenre, a nettó bevétel pedig 42,5%-kal 85,8 milliárd jenre emelkedett. A nettó bevétel gyorsabban nő, mint a bevétel, amit a befektetők szeretnek látni, mivel ez azt jelzi, hogy a haszonkulcs bővül. Ahogy korábban említettük, a FANUC zsíros haszonkulccsal rendelkezik, amely 24,4% volt az utolsó 12 hónapos időszakban. Tekintettel a KUKA-hoz képest lédúsabb árrésére és a közelmúltban elért jobb eredményére, nem meglepő, hogy a FANUC részvényei drágábbak a PEG (ár-nyereség-nyereségnövekedés) alapon, amint azt a fenti diagram is mutatja.

Elvitel

A KUKA-t és a FANUC-ot is érdemes tovább vizsgálni, mint olyan készleteket, amelyek profitálhatnak a gyárak és raktárak növekvő automatizálásából. A Nemzetközi Robotika Szövetség (IFR) szerint az ipari robotterület dollárértékben 18%-kal, az eladott darabok számában pedig 16%-kal bővült 2016-ban, az IFR előrejelzése szerint 2020-ig átlagosan 15%-os éves növekedést jeleznek.

mi a k-1 forma


^