Befektetés

A legokosabb Penny Részvények, amelyeket most vásárolhat

Bár a lakossági befektetők több mint egy évszázada a tőzsdére fektették pénzüket, tanúi lehettünk ennek a kollektív csoportnak, amely minden eddiginél jobban megingatja a hajót – és a Wall Streetet felfigyelték.

Sajnos a lakossági befektetők által befektetett részvények nem mindig a legmagasabb kaliberűek. Valójában egészségtelenül rajongtak a filléres részvényekért.

Egy fillér áll az oldalán egy újságkivágás tetején, amely egy emelkedő egyéves diagramot ábrázol.

A kép forrása: Getty Images.





A filléres részvények általában rossz hírek

A Penny részvények tőzsdén jegyzett társaságok 5 dollár vagy annál alacsonyabb részvényárfolyammal. A lakossági befektetőknek az a (helytelen) felfogásuk, hogy ha több részvényt vásárolhatnak egy vállalatból, akkor nagyobb esélyük van arra, hogy meggazdagodjanak, miközben tőzsdén fektetnek be.

Ezzel a dolgozattal az a probléma, hogy a filléres részvények jellemzően névlegesen alacsony árfolyamon forognak, és ennek jó oka van. Sok esetben a filléres részvények nem bizonyított vagy rosszul teljesítő működési modellekkel, megkérdőjelezhető mérleggel vagy iszonyatos számú forgalomban lévő részvényekkel rendelkeznek. (Téged nézlek, Napóra termesztők , amiért 1,35 milliárd törzsrészvényt bocsátott ki mindössze hét hónapon belül.)



Más szóval, a filléres részvények ritkán érik meg a fáradságot, és általában nem teljesítik részvényeseiket.

mennyit ér a kötvényem

A kék holdon azonban felfedhetők a rejtett drágakövek, amelyek szilárd, hosszú távú kilátásokkal rendelkeznek. A következő három céget tartanám a legokosabb filléres részvényeknek, amelyeket jelenleg megvásárolhat.

Egy átlátszó tégely, tele kannabiszbimbóval, hogy

A kép forrása: Getty Images.



Betakarítás Egészség és szabadidő

Az előrejelzések szerint a kannabisz az egyik leggyorsabban növekvő iparág lesz Észak-Amerikában ebben az évtizedben. De ne tévedjen – óriási különbség van az Egyesült Államok és az olyan piacok között, mint Kanada és Mexikó.

A New Frontier Data előrejelzése szerint az évtized közepére az Egyesült Államok elérheti a 41,5 milliárd dolláros éves gyomértékesítést. Ez valószínűleg az összes észak-amerikai edényeladás körülbelül 80%-át tenné ki, ha nem többet. Ez az oka annak, hogy az amerikai többállami szolgáltató (MSO) Betakarítás Egészség és szabadidő (OTC:HRVSF)bátran vásárolható, akár 4 dollár alatti részvényárfolyam mellett is.

p/b arány

A Harvest Health két oka is van az ilyen egyszerű vásárlásnak. Először is, az MSO felvásárlása folyamatban van Trulieve Cannabis (OTC:TCNNF)egy teljes részvényügyletben, amelyet eredetileg 2,1 milliárd dollárra becsültek. A június 21-i kereskedés zárásakor a Harvest 9%-kal volt alacsonyabb a részvényátváltási árnál (0,117 Trulieve részvény a Harvest Health minden részvényére), attól függően, hogy Trulieve hol kereskedett. Ez egy egészséges arbitrázs lehetőség, feltételezve, hogy az ügylet lezárul.

Erre a pontra építve az ügylet lezárultával rendelkeznie kell a Trulieve Cannabis – a legmagasabb szintű MSO – részvényeivel. A Trulieve 90 működő gyógyszertárral rendelkezik, a floridai orvosi marihuánapiac nagyjából felét irányítja, és 13 egymást követő nyereséges negyedévet teljesített. Ez az arany standard a marihuána részvények között.

A Harvest Health megvásárlásának második oka az, hogy jól járna, ha a Trulieve-ügylet valahogy nem jön össze. A Harvest öt államra összpontosít, valamivel több mint három tucat működő rendelővel. A legfontosabb, hogy Arizonában tartja a piacot, amely novemberben legalizálta a rekreációs célú kannabiszt, és januárban elkezdte árulni a felnőtt használatra szánt füvet. A Harvest 15 rendelőjének Grand Canyon államban jelentős részesedést kell biztosítania a valószínűleg milliárd dolláros éves piacon.

Egy kétszintes lakóház előtt növekvő érmehalmok.

A kép forrása: Getty Images.

Invesco jelzálogtőke

Ha inkább az érték és az osztalékjövedelem érdekli, köszönjön a jelzálog-ingatlanbefektetési alapnak ( REIT ) Invesco jelzálogtőke (NYSE:IVR). Az Invesco június 21-ét 4 dollár feletti árfolyammal zárta, bár tekintélyes, 1,1 milliárd dolláros piaci kapitalizációval rendelkezik.

Leegyszerűsítve, a jelzálog-REIT-ek olyan vállalatok, amelyek alacsonyabb rövid távú kamatlábbal kívánnak pénzt felvenni, és magasabb hosszú távú hozamú eszközöket szerezni. A magasabb hosszú távú hozam és az alacsonyabb rövid távú hitelkamat közötti különbséget nettó kamatmarzsnak nevezzük. Ahogy el tudja képzelni, minél szélesebb ez a nettó kamatmarzs, annál nagyobb nyereséget termelhet a jelzálog-REIT.

Tavaly ilyenkor az Invescónak nulla esélye lett volna arra, hogy felkerüljön erre a listára, mert portfóliója tele volt kereskedelmi jelzálog-fedezetű értékpapírokkal és hitelkockázat-átruházási értékpapírokkal, amelyek nem ügynökségek. Más szóval, fizetésképtelenség esetén nem támogatta őket a szövetségi kormány.

Az elmúlt évben azonban az Invesco az ügynöki értékpapírok vásárlására helyezte a hangsúlyt . Annak ellenére, hogy ezek alacsonyabb hosszú távú hozamokkal rendelkeznek, az általuk nyújtott biztonság lehetővé teszi az Invesco számára, hogy a tőkeáttételt a profit növelésére használja fel.

Egy másik dolog, amit figyelembe kell venni a jelzálog-REIT-ekkel kapcsolatban, hogy jellemzően jól teljesítenek a gazdasági fellendülés korai szakaszában. Amikor az Egyesült Államok gazdasága fellendül, normális a hozamgörbe meredeksége. Ez azt jelenti, hogy a hosszú lejáratú kötvényhozamok emelkednek, míg a rövid lejáratú hozamok ellaposodnak vagy csökkennek.

Amikor ez megtörténik, gyakran azt tapasztaljuk, hogy a legtöbb jelzálog-REIT nettó kamatmarzsa bővül. Ez magasabb könyv szerinti értékhez és bizonyos esetekben lédúsabb osztalékfizetéshez vezet. Az Invesco jelenleg 9%-ot hoz!

Egy rendetlen köteg aranyrúd Ben Franklin mellett

A kép forrása: Getty Images.

Yamana arany

A harmadik filléres részvény, amely sokkal fényesebbé teheti portfólióját, az aranyrészvény Yamana arany (NYSE:AUY). Ne hagyja, hogy 4,43 dolláros részvényárfolyama megtévessze, mert ez egy közepes kapitalizációjú vállalat 4,3 milliárd dolláros piaci kapitalizációval.

ha ma 100 dollárt fektetek be bitcoinba 2021

A nyilvánvalót kimondva, a Yamana profitál majd, ha a fizikai arany ára magasabb lesz – és vannak rengeteg ok van azt hinni, hogy így lesz . A történelmileg alacsony hitelkamatok és a Federal Reserve havi kötvényvásárlási programja hozzájárult a hosszú lejáratú kötvényhozamok csökkentéséhez. Eközben az inflációval kapcsolatos várakozások emelkednek. Akár rövid, akár középtávú katalizátorról van szó, a fizikai arany kilátásai továbbra is fényesek.

De több okunk van a Yamana iránti izgatottságra, mint egyszerűen a magasabb aranyár. Egyrészt a vállalat jelentős lépéseket tett mérlegének javítása érdekében.

A legtöbb aranybányászhoz hasonlóan Yamana is kissé túlbuzgó volt az elmúlt évtizedben, és nem kevés adósságot vállalt. Az előző évtized fele óta azonban nettó adóssága 1,7 milliárd dollárról majdnem 300 millió dollárra csökkent. A történelmileg magas készpénzforgalom lehetővé tette a Yamanának, hogy csökkentse adósságterhét, és több mint kétszeresére növelje osztalékát éves szinten.

A Yamana zászlóshajója, a kanadai Malartic bánya, amely 50/50 arányban a tulajdonában van Agnico Eagle bányák , ragyogó csillag marad . A termelés az első negyedévben közel 90 000 unciára ugrott, szemben az egy évvel korábbi 65 000 unciával. A Cerro Moro viszonylag új kibocsátásával párosítva a Yamanának nagyon jó esélye van 1 000 000 arannyal egyenértékű uncia éves hozamára legalább a következő három évben.

Miután több mint egy évtizeden át követtem az aranyrészvényeket, arra a következtetésre jutottam, hogy a 10-szeres cash-flow többszöröse valós értékelést jelent az adósságokkal nem terhelt vállalatok számára. A Yamana 2021-re és 2022-re mindössze ötszöröse a Wall Street működési cash flow-i konszenzusának, és kiáltó vétel.



^