Befektetés

Ez a technológiai óriás 2020-ban osztalékarisztokrata lesz

Az osztalékot gyakran egy portfólió szívének és lelkének tekinthetjük. Bár vannak olyan gyorsan növekvő, osztalékot nem fizető vállalkozások, amelyeket a befektetők megvásárolhatnak, és amelyek végső soron felülmúlhatják a piacot, a történelmi adatok azt mutatják, hogy az osztalékot fizető részvények hosszú távon jócskán felülmúlják osztalékot nem fizető társaikat (együttesen).

mennyit kezdjen el részvényekbe fektetni

Egyszerűen fogalmazva, az osztalék részvények fantasztikusak

Ha visszalépünk, és az osztalékrészvény logisztikájára gondolunk, ez a felülteljesítés teljesen logikus.

Egy nyakkendős üzletember, aki ropogós százdolláros bankjegyeket helyez két kinyújtott kezébe.

A kép forrása: Getty Images.





Egyrészt az osztalékrészvények szinte mindig nyereségesek, és jellemzően jól bevált üzleti modellekkel rendelkeznek. Más szavakkal, nagyon valószínűtlen, hogy egy vállalat igazgatótanácsa engedélyezze a rendszeres kifizetést, ha a vállalat nem volt nyereséges, és nem látott előre jövedelmezőséget és/vagy növekedést. Így a rendszeres negyedéves kifizetés szinte szűrőként működik, hogy segítsen a befektetőknek megtalálni néhány legerősebb vállalatot a saját iparágakban és szektorukban.

Az osztalékpapírok arra is kiválóan alkalmasak, hogy lecsillapítsák a finnyás befektetők idegeit. Annak ellenére, hogy tény, hogy a tőzsdei korrekciók gyakran előfordulnak, a piac lejjebb történő elmozdulásának gyorsasága megfoghatja a befektetőket. De ha a befektetők rendszeres negyedéves vagy éves kifizetést kapnak részesedéseikből, ez segíthet részben fedezni ezt a hátrányt, és megnyugvást jelent, hogy egy nyereséges és időtálló vállalatba fektetnek be.



Természetesen a jövedelmező részvények vásárlásának legjobb része az, hogy ezeket a kifizetéseket egy osztalék-újrabefektetési terv (DRIP) révén még több részvénybe újra befektetheti. A DRIP-ek a világ legsikeresebb pénzkezelői által alkalmazott általános stratégia, amellyel ügyfeleik gyorsan gazdagodhatnak.

Összegezve, az osztalék részvények fantasztikusak, és nincs olyan csoport, amely általában nagyobb figyelmet kapna, mint az osztalékarisztokraták.

Egy ügyes halom százdolláros bankjegy, egy számológép és egy toll, egy pénzügyi újság tetején.

A kép forrása: Getty Images.



Bármit, amit a tőzsdeindex képes, az osztalékarisztokraták jobban tudnak

Az osztalékarisztokrata egy S&P 500 (SNPINDEX: ^ GSPC)- tőzsdén jegyzett társaság, amely legalább 25 egymást követő évben növelte éves kifizetését. Az osztalékarisztokraták ezen csoportja rendszeresen frissül, hogy tükrözze az új társaságok hozzáadását, amelyek elérték a kifizetésemelés mérföldkövét, valamint eltávolítsák azokat a vállalkozásokat, amelyeket felvásároltak, vagy amelyek nem folytatják a több tőkét részvényeseiknek visszajuttatási sorozatukat. A széles bázisú S&P 500-on belüli jegyzésük miatt ezeket gyakran a világ legbiztonságosabb osztalékrészvényei között tartják számon.

Érdekes módon az osztalékarisztokratáknak is megvan a múltja, hogy túlteljesítik a szélesebb piacot. 1991 és 2018 között a Dividend Aristocrats 28 évből 15 év alatt meghaladta az S&P 500 éves hozamát. Azonban ebben a 28 éves szakaszban a recessziót követő felülteljesítés mértéke hatalmas volt, ami átlagosan 1,45%-os éves felülteljesítést eredményezett. Lehet, hogy ez nem hangzik soknak, de 1991 óta az S&P 500-zal szemben kizárólag az Osztalékarisztokratákba fektetni 49,6%-os összesített jobb teljesítményt eredményezett volna.

Jövőre pedig szinte biztos, hogy új taggal bővül az osztalékarisztokraták listája, amely jelenleg 57 céget számlál. Ez a várható újonc nem más, mint a tech bellwether IBM (NYSE: IBM).

Egy IBM felhő adatközpont tele szerverekkel.

A kép forrása: IBM.

Köszöntsd a (várhatóan) 2020-as osztalékarisztokrata beiktatottat

Tavaly áprilisban az IBM igazgatótanácsa részvényenként 0,05 dollárral növelte a társaság negyedéves kifizetését, ezzel 1,62 dollárra emelve azt. Noha a „Big Blue” 103 egymást követő évben fizetett negyedéves osztalékot, az elmúlt 24 év mindegyikében az osztalék növekedésének jelenlegi sorozata az, ami az osztalék nagyságához való csatlakozás küszöbén áll.

Ráadásul a jelenlegi 4,8%-os hozam mellett az IBM a legjobb négy hozamú arisztokrataként ugrik be, csak AbbVie , ExxonMobil , és AT&T hasonló vagy magasabb hozamot kínál jelenleg. Összességében az IBM az öt „nagy hozamú” osztalékarisztokrata egyike lenne.

Az IBM-et természetesen nem kell bemutatni a legtöbb befektetőnek, de a jövő évi Dividend Aristocrats klubhoz való csatlakozása szinte biztos, hogy hozzásegíti majd a bevételt kereső befektetőket a céghez.

A befektetőknek azonban azt is meg kell érteniük, hogy az IBM lédús osztaléka a részvényárfolyam elmúlt évtizedben tapasztalt alulteljesítésének a függvénye. A 2010-es szép rally ellenére a Big Blue árfolyama gyakorlatilag nem változott a 10 évvel ezelőtti állapothoz képest. Ez a gyengeség azt tükrözi, hogy a vállalat késedelmesen tér át a vállalati szoftverek értékesítésétől a felhőbe. Bár az IBM most megtette ezt a lépést, ezt később tette meg, mint sok társa, és ennek eredményeként nehezen tudta ellensúlyozni a régi termékei csökkenő eladásait. Ez több mint hat éven keresztül szinte minden negyedévben a bevételek évről évre csökkenéséhez vezetett.

Egy üzletember megérintett egy titkosított blokkolja azt

A kép forrása: Getty Images.

Az IBM megkísérelte ellensúlyozni a felhőbe való késői belépését azzal, hogy az elsők között lépett be a blokkláncba. Az IBM Délkelet-Ázsiában tesztelte blokklánc-alapú fizetési platformját, és bejelentette, hogy közös vállalatot indít a globális szállítmányozási óriással. A. P. Moller-Maersk (ismertebb nevén csak Maersk) 2018 januárjában. Ez a vegyes vállalat blokklánc-megoldások fejlesztésére fog összpontosítani a szállítmányozási ágazat számára, hogy a papírnyomok megszüntetésével javítsák az ellátási lánc késleltetési idejét. Sajnálatos módon a blokklánc lendülete meglehetősen kialudt, és az IBM-et egy olyan technológia élvonalába helyezte, amely még nem áll készen a mainstream-re.

Az a pozitív oldal, hogy az IBM ezt tette fejezze be a Red Hat felvásárlását júliusban 34 milliárd dollárért. A Red Hat vállalatközpontú felhőtermékei biztosíthatják azt a magas haszonkulcsot, amely az IBM eladásainak növekedéséhez szükséges, bár a Wall Streetnek várnia kell, és meg kell vizsgálnia, hogy ez 34 milliárd dollár jól költött-e.

Mivel az IBM 15,4 milliárd dollárnyi működési cash flow-t termelt az ezt követő 12 hónapos időszakban, nem éppen nehéz. Azoknak a befektetőknek azonban, akik úgy döntenek, hogy az IBM-mel együtt ugrálnak a jövedelmező és látszólag fenntartható 2020-as kifizetésért, meg kell érteniük, hogy egy olyan céget is kapnak, amely ismét megpróbálja feltalálni magát. Korábban is megtette ezt, ami jó hír, de ez hosszú folyamat lehet.



^