Befektetés

Mi az a minősített befektető?

A minősített befektető, más néven akkreditált befektető, olyan magánszemély vagy más jogi személy, akit az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet jogilag felhatalmazott fedezeti alapokba, kockázati tőkealapokba, magántőke-alapokba és más zártkörű kibocsátásokba való befektetésre. A minősített befektetőknek elegendő jövedelmet vagy nettó vagyont kell bizonyítaniuk, mielőtt nem regisztrált értékpapírokat vásárolhatnak.

A minősített és akkreditált befektetők kritériumai

Ahhoz, hogy minősített vagy akkreditált befektetőként lehessen besorolni, az alábbi két kritérium egyikének kell megfelelnie:

  • Az előző két teljes naptári év mindegyikében 200 000 USD-t vagy házastárssal együtt 300 000 USD-t meghaladó bevétellel kell rendelkeznie, és ésszerű elvárása szerint ugyanannyit kell elérnie a folyó évben. Mindhárom évben ugyanazt a módszert (egyszeri vagy együttes) kell alkalmazni a jövedelemvizsgálatnál.
  • A nettó vagyonnak több mint 1 millió dollárral kell rendelkeznie (egyedül vagy házastársával együtt), kivéve az elsődleges lakóhelyedet. Van egy nettó vagyonkalkulátorunk, amely segíthet meghatározni az Önét – csak hagyja a „lakóhely” bevitelt nullán akkreditált befektetői célokra.

Fontos megemlíteni azt is, hogy a nem bejegyzett értékpapírokat értékesítő vállalatoknak lépéseket kell tenniük az Ön jogosultságának igazolására, például a W-2-ek, adóbevallások, bankszámlakivonatok és egyéb információk kérésével. Tehát, ha nem regisztrált befektetésbe szeretne pénzt fektetni, számítson egy alapos ellenőrzési folyamatra.





Pár nézi a részvényárfolyamokat egy újságban.

A kép forrása: Getty Images.

A minősített befektetők (egyelőre) ugyanazok, mint az akkreditált befektetők

A „minősített befektető” kifejezést gyakran felcserélhetően használják az „akkreditált befektető” kifejezéssel, olyan magánszemélyekre és egyéb jogalanyokra utalva, amelyek jogosultak nem bejegyzett értékpapírok vásárlására. A gyakori példák közé tartozik fedezeti alapok , kockázati tőkealapok és magántőke-ajánlatok.



Ezek nagy nettó vagyonnal rendelkező vagy magas jövedelmű egyének vagy entitások, azzal a gondolattal, hogy ez a csoport kellő pénzügyi kifinomultsággal rendelkezik ahhoz, hogy megértse és elfogadja a befektetések kockázatait, amelyeket a lakosság nem tud.

A Dodd-Frank reformok előtt volt egy kis különbség a két kifejezés között. Az akkreditált befektetői státusz megállapításához szükséges nettó vagyon számításánál korábban az elsődleges lakóhely értéke is szerepelhetett, míg a minősített befektetői státusz meghatározásakor nem. Ez azonban már nem így van – mindkét számításnak figyelmen kívül kell hagynia a befektető elsődleges lakóhelyének értékét, ami mindkét besorolásra vonatkozó minősítési kritériumokat azonossá teszi.

A közelmúltban szóba került az akkreditált befektetővé válás követelményeinek visszaállítása, például az elsődleges tartózkodási korlátozás megszüntetése. Egyelőre azonban a képesítések azonosak, és a kifejezések jellemzően felcserélhetően használhatók.



A „minősített befektető” kifejezés másik használata

A „minősített befektető” kifejezés másik jelentése megtalálható az 1934-es értékpapír-tőzsdei törvényben, amelyet a Gramm-Leach-Bliley törvény egészített ki.

Dióhéjban ez a „minősített befektető” kifejezést használja, hogy lehetővé tegye a bankok számára, hogy értékpapírokat adjanak el olyan szervezeteknek, mint például bejegyzett befektetési társaságok, más bankok, magánszemélyek és vállalatok, amelyek legalább 25 millió dollárt fektetnek be, valamint olyan kormányok, amelyek 50 millió dollár feletti befektetéssel rendelkeznek anélkül, hogy bejegyeznék magukat bróker-kereskedő.

Példák minősített és nem minősített befektetőkre

Tegyük fel, hogy szeretne részt venni egy kockázati tőkealapban. Ön nőtlen, és nettó vagyona 600 000 dollár. Ön 250 000 dollárt keresett az elmúlt két évben, és idén is hasonló bevételre számít. A jövedelemteszt alapján Ön akkreditált befektetőnek minősül, és engedélyezhető, hogy részt vegyen az alapban.

Másrészt, tegyük fel, hogy Ön házas, és nettó vagyona 800 000 USD az elsődleges lakóhelye nélkül. Ön 180 000 dollárt keresett két évvel ezelőtt, házastársa pedig 150 000 dollárt, összesen 330 000 dollárt. Tavaly 250 000 dollárt keresett, de a házastársa nem dolgozott. Idén pedig hasonló bevételre számít. Míg a két évvel ezelőtti összesített bevétele, valamint a tavalyi és a tárgyévi egyéni jövedelme elegendő, azonos típusú (egyetlen vagy kombinált) bevételt kell használnia. mind a három évben , tehát Ön nem minősített befektető.



^