Befektetés

Mit jelent a társadalombiztosítási COLA az Ön számára

Csaknem minden negyedik nyugdíjas korú amerikai él olyan háztartásban, amely jövedelmének több mint 90%-át társadalombiztosítási juttatásokból szerzi, így a modern nyugdíjazási terv szerves részét képezi.

Ezek a juttatások sok nyugdíjazási terv alapját képezik, mivel a csekkeket mindig készpénzben fizetik, és a Társadalombiztosítási Hivatal (SSA) is rendelkezik egy olyan mechanizmussal, amely biztosítja, hogy a juttatások lépést tartsanak az emelkedő megélhetési költségekkel a nyugdíjas időszak alatt. Az éves megélhetési költségek kiigazítása (COLA) révén idővel a juttatásokat úgy tervezték, hogy lépést tartsanak a városi béresek (alacsony és közepes jövedelmű munkavállalók) emelkedő áraival.

A dolgok azonban változhatnak. Sok csevegés folyt a COLA-számítási mód megváltoztatásáról, ami csökkentett ellátásokat jelenthet a jelenleg ellátásban részesülő 68 millió amerikai, valamint minden amerikai számára, aki a jövőben társadalombiztosításban részesül.





Az alábbiakban elmagyarázunk mindent, amit tudnia kell a társadalombiztosítási COLA-król, azok kiszámításáról, és arról, hogy a javasolt változtatások hogyan befolyásolhatják a havonta kapott összegeket. De először kezdjük az elején.

Társadalombiztosítási kártya 20 dolláros bankjegyek között.

A kép forrása: Getty Images.



Mi az a COLA?

A COLA a megélhetési költségek kiigazítása. A COLA teljes célja annak biztosítása, hogy a 2018-ban kapott társadalombiztosítási csekkel annyit vásárolhasson, mint amennyit 2028-ban vagy 2038-ban kap.

Az inflációnak köszönhetően az általunk vásárolt áruk és szolgáltatások árai hajlamosak idővel emelkedni. Egy Hershey bárt, amely 1970-ben 0,10 dollárba került, ma már ritkán adnak el 1 dollárnál kevesebbért a boltok polcain. Egy gallon benzin, amelynek gallononkénti ára 20 évvel ezelőtt még 1 dollárba került, ma az Egyesült Államok nagy részében közel 3 dollárért kapható.

Természetesen egyes áruk ára csökken a technológiai fejlesztéseknek köszönhetően (a televízió erre tökéletes példa), de átlagosan a mindennapi életünk fenntartásához szükséges dolgok többe fognak kerülni a jövőben, mint amennyit helyesen fizetnek. Most.



Ha a társadalombiztosítást nem igazítanák ki az emelkedő megélhetési költségekhez, a címzettek azt tapasztalnák, hogy a csekkjeik évről évre kevesebb árut és szolgáltatást vásárolnak. Például egy mércével a dollár értéke körülbelül egyharmadával csökkent 2000 óta. Így az a nyugdíjas, aki 2000-ben kezdett ellátást gyűjteni, csak körülbelül kétharmadát tudná megvenni a pénzével. vagy juttatásai 2018-ban.

Az infláció mindenütt jelenlévő kockázatot jelent a nyugdíjasok pénzügyi képére nézve. Tekintettel arra, hogy aki teljes nyugdíjkorhatárban (a legtöbb embernél 67 éves) megy nyugdíjba, ésszerűen számíthat arra, hogy 20 évig vagy annál hosszabb ideig részesül ellátásban, a megélhetési költségek éves változásaihoz való alkalmazkodás nagyon fontos a kedvezményezettek számára.

A COLA története

A társadalombiztosítást 1935-ben hozták létre a nagy gazdasági világválságra válaszul, amikor az idősek 50%-a szegénységben élt, a munkaképes felnőttek 25%-a pedig munka nélkül maradt. A nyugdíjasok rendszeres jövedelmének biztosításával a politikai vezetők úgy vélték, hogy a „társadalombiztosítási” program gazdasági biztonságot nyújthat a nyugdíjasoknak idős korukra. Mellékes juttatásként a társadalombiztosítástól azt várták, hogy néhány munkavállalót nyugdíjba vonjon, így munkahelyeket nyit a munkanélküliek számára.

Az első havi társadalombiztosítási ellátást 1940 januárjában folyósították, de a következő évtized során világossá vált, hogy a programnak van egy nyilvánvaló hibája: az árak emelkedtek, a juttatások viszont nem. 1950-ben a Kongresszus úgy döntött, hogy növelni kell az ellátásokat, ami a megélhetési költségek 77%-os kiigazítását eredményezte, ami a valaha volt legnagyobb.

Látod, 1975 előtt a társadalombiztosítási juttatásokat csak akkor emelték meg, amikor a Kongresszus megszavazta az emelést. Elképzelhető, hogy ez különösen politikaivá tette a folyamatot, különösen mivel egyre több nyugdíjas kezdett öregségi segélyt szedni.

Ennél is fontosabb, hogy az automatikus kiigazítások nélkül az infláció éveken keresztül csökkentette a juttatásokat, amíg az újabb emelést jóváhagyták. 1950-től 1975-ig a Kongresszus csak tízszeresére növelte a juttatásokat, ami több évet eredményezett a következő kiigazításra, noha a megélhetési költségek évről évre emelkedtek, ha nem is hónapról vagy napról.

blackrock s&p 500 index alap

Adatforrás: Társadalombiztosítási Igazgatóság. Diagram szerző szerint.

A dolgok 1975-ben megváltoztak, amikor életbe léptek az első automatikus éves emelések. Az időzítés nem volt véletlen: az Egyesült Államokban megemelkedett az infláció, és így a nyugdíjasok gyorsan észrevették vásárlóerejük csökkenését.

Az infláció az 1970-es évek végén és az 1980-as években megugrott, és 1980 áprilisában éves szinten 15%-kal nőtt. Mivel azonban a juttatások az árak változásával párhuzamosan nőttek, az 1985-ben kifizetett társadalombiztosítási csekkből ugyanannyit vásároltak, mint a postai úton feladott csekket. 1975.

1975 óta a társadalombiztosítási ellátásokat három év kivételével minden évben emelték. 2010-ben, 2011-ben és 2015-ben a társadalombiztosítási hivatal bejelentette, hogy a következő években folyósított ellátások után nem kell megélhetési költségeket kiigazítani. Erről majd később...

Hogyan működik a társadalombiztosítási COLA

A COLA-k automatikussá tételéhez a Kongresszusnak úgy kellett megterveznie őket, hogy azok képletek legyenek. A Munkaügyi Statisztikai Hivatal (BLS) végzi a nehézemelés nagy részét. Pontosabban, a BLS közzéteszi az infláció mértékét, amely a városi béreket keresők és irodai dolgozók fogyasztói árindexe (CPI-W) néven ismert, amelyet a társadalombiztosítási hivatal a COLA számításai során használ.

A CPI-W meghatározásához a BLS szinte minden árából mintát vesz, kezdve az élelemtől, a szállástól, a ruházattól, a gáztól, a szállítástól, a gyógyszerektől és az orvosok és fogorvosok számláitól, sok egyéb olyan áru és szolgáltatás mellett, amelyeket a háztartások rendszeresen vásárolnak vagy fogyasztanak. Ez az inflációs mérőszám az áruk és szolgáltatások fogyasztói árának változásait követi nyomon a városi bérek és az irodai dolgozók – más szóval az alacsony és középosztálybeli munkavállalók – becsült költési szokásai alapján.

Az árakat körülbelül 22 000 különböző kiskereskedelmi egységtől gyűjtik össze. A lakhatási költségek mérése 5000 különböző lakóegység mintavételével történik. A 75 különböző városi terület árait egyesítik és átlagolják, azzal a céllal, hogy olyan indexet hozzanak létre, amely pontosan követi az amerikai lakosság nagy részének havi kiadásainak átlagos változását.

Miután a BLS elvégezte a kemény munkát a CPI-W kiszámításával, a Társadalombiztosítási Igazgatóságnak csak néhány alapvető matematikát kell elvégeznie. A COLA-kat úgy határozza meg, hogy kiszámítja a CPI-W változását egy év harmadik negyedévétől a következő év harmadik negyedévéig. Tehát, ha a CPI-W átlagosan 200 és 210 lenne a következő évben, akkor a CPI-W 5%-os növekedése 5%-os megélhetési költségek kiigazítását eredményezné a társadalombiztosítási ellátásokhoz.

A megélhetési költségek kiigazításának összegét októberben teszik közzé, és a következő évben teljesített kifizetésekre lép hatályba. Például 2017 októberében bejelentették a 2%-os COLA-t, de a megemelt kifizetések csak 2018 januárjában léptek életbe (a januári juttatásokat a szabadságok miatt ténylegesen decemberben folyósítják).

A COLA matematika durva kavicsa

Az alábbiakban részletesen bemutatjuk, hogyan számítják ki az éves megélhetési költségek kiigazításait, és hogyan befolyásolják az Ön juttatásait a legközelebbi dollár erejéig. Ha nem érdeklik a matematikai részletek, vagy nem törődik azzal, hogy kitalálja a következő évek dollárig terjedő előnyeit, görgessen le a „COLA kritikák és viták” címszóig.

A megélhetési költségek kiigazítása mögött meghúzódó matematika viszonylag egyszerű, de tudnia kell, hol keresse a releváns adatokat. Először kezdjük a CPI-W index adatok A Társadalombiztosítási Hivatal által közölt adatok alapján kiszámolhatjuk, hogyan jutott a 2018-ban kifizetett ellátások 2%-os COLA-hoz.

A vonatkozó adatokat az alábbi táblázat tartalmazza.

Hónap

CPI-W 2016-ban

CPI-W 2017-ben

július

234,771

238 617

augusztus

234 904

mennyi a tőkenyereségadó Kaliforniában

239 448

szeptember

239 448

240 939

Átlagos

235 057

239 668

Dsta forrás: Társadalombiztosítási Igazgatóság.

Először egyszerűen meg kell találnunk az átlagos COLA-t 2016 és 2017 harmadik negyedévére vonatkozóan. Ezt úgy tesszük, hogy minden hónapra összeadjuk az összes számot, és elosztjuk az összeget hárommal.

Így 2016-ban a matematika a következő:

(234 771 + 234 904 + 239 448) / 3 = 235 057

Ugyanez a számítás megismétlődik 2017-ben is, ami 239 668-as számot eredményez.

mennyi időbe telik a diákhitel törlesztése

A 2016-os és 2017-es harmadik negyedévi átlagos fogyasztói árindex-W esetén mindössze annyit kell tennünk, hogy a legutóbbi év adatát (239,668) elosztjuk az előző év értékével (235,057), és kivonjuk az 1-et.

(239,668 / 235,057) - 1 = 0,0196 vagy 1,96%

Még nem végeztünk. Fontos, hogy a megélhetési költségek kiigazítását a legközelebbi egy százalék tizedére kerekítik. Így a következő évben (2018-ban) kifizetett ellátások 1,96%-a felkerekítené a 2%-os, egyenletes COLA-emelést.

Hogyan hat a COLA az Ön előnyeire

Annak kiderítéséhez, hogy az egyes COLA-k hogyan befolyásolják az Ön előnyeit, még egy kicsit több szorzást és kerekítést igényel. Ennek az az oka, hogy a COLA-t az elsődleges biztosítási összegre (PIA) alkalmazzák, amely ritkán egyezik meg pontosan a havonta kapott ellátások összegével. (A PIA megtalálásának legjobb módja, ha online bejelentkezik társadalombiztosítási fiókjába.)

A példa kedvéért tegyük fel, hogy 2017-ben az Ön elsődleges biztosítási összege havi 1514 USD volt. A 2%-os COLA kiigazításához ezt a számot megszorozzuk 1,02-vel.

1154 USD × 1,02 = 1544,28 USD

Az előnyök egy fillérre csonkoltak. Más szóval, mindig érmére kerekítik. Így az 1544,28 dolláros PIA havi 1544,20 dollárra csökkenne.

Innentől kezdve az új, 1544,20 dolláros elsődleges biztosítási összeget megszorozzák a nyugdíjba vonuláskor kiigazítandó tényezővel. Például, ha Ön 1957-ben született, és 65 évesen ment nyugdíjba, ez a tényező 90%, ami a teljes nyugdíjkorhatár előtti nyugdíjba vonulás után járó ellátások 10%-os csökkentését tükrözi. (Te tudod használni ez a táblázat az SSA-tól annak meghatározásához, hogy melyik tényező vonatkozik Önre.)

1544,20 USD × 0,9 = 1389,78 USD

Az esetleges beszámításokat levonják az 1 389,78 dolláros juttatás összegéből. (A közös beszámítások magukban foglalják a kiegészítő egészségügyi biztosítás díjaiból levont összegeket vagy az állami nyugdíjbeszámítást.)

Ezen ellentételezések levonása után a juttatás összege a legközelebbi dollárra csökken. Tehát, feltételezve, hogy nincsenek ellentételezések, az 1 389,78 dolláros havi juttatás havi 1 389,00 dollárra kerekítve lesz. És ezzel kész is vagyunk!

COLA kritikák és viták

A társadalombiztosítás megélhetési költségeinek kiigazítása időnként forrógombos politikai kérdés volt. Az egyik legnagyobb vitapont az, hogy a városi béresek és irodai dolgozók fogyasztói árindexe (CPI-W) megfelelő index-e a megélhetési költségek változásának mérésére.

A BLS első közzétett inflációs mérőszámaként a CPI-W-t arra tervezték, hogy nyomon kövesse a fogyasztói árak változásait, amelyeket az alacsony és közepes jövedelmű amerikaiak tapasztalnak, akik keresetük több mint felét bérből vagy irodai munkából szerzik legalább 37 héten keresztül. év.

Nevezetesen, mivel az amerikaiak nagyjából 29%-ára összpontosít, akik megfelelnek a fenti leírásnak, nem úgy tervezték, hogy megfeleljen a részmunkaidős vagy fizetett munkavállalók, a szakmai karrierben foglalkoztatottak, az önfoglalkoztatók vásárlási szokásainak, a legfontosabb a nyugdíjasok.

életkor szerint mennyi nyugdíjmegtakarítás
Társadalombiztosítási kártyák 20 és 100 dolláros számlák mellett.

A kép forrása: Getty Images.

A nyugdíjasok vásárlásainak figyelmen kívül hagyása könnyű kritikát nyit meg a CPI-W előtt. A tipikus nyugdíjashoz képest egy dolgozó kereső valószínűleg többet költ közlekedésre, és kevesebbet például egészségügyi kiadásokra. Így lehetséges, hogy a CPI-W felül- vagy alulbecsüli az amerikai nyugdíjas népesség által tapasztalt inflációs rátát bármely adott évben.

Újra és újra javasolták a CPI-W olyan inflációs mérőszámmal való helyettesítését, amely pontosabban követi nyomon az inflációt, ahogy az idősek tapasztalják. Sokan javasolták a CPI-E, az infláció kísérleti mérőszámának használatát, amely az idősek kiadásait követi nyomon, a CPI-W helyett.

Ha a CPI-E-t használnák a megélhetési költségek kiigazítására, a nettó hatás az lenne, hogy a COLA-k átlagosan körülbelül 0,3 százalékponttal magasabbak lennének. Eddig azonban a CPI-E-re való átállásra tett erőfeszítések nem jutottak messzire, mivel a társadalombiztosítás már eleve negatív a cash-flow-n (a kifizetett ellátások meghaladják a kapcsolódó adókból származó bevételeket), és az uralkodó nézet az, hogy a társadalombiztosítási juttatások valószínűleg csökkenni fog, mint növelni.

A megélhetési költségek kiigazítása nem garantált

Az elmúlt években az infláció csökkenése (és ennek következtében a COLA-k csökkenése) némi vitához vezetett, különösen a 2008-as pénzügyi válságot követő években. 1975 óta először 2009-ben jelentette be a Társadalombiztosítási Hivatal, hogy a következő évben nem jár COLA-val. Ennek az az oka, hogy a fogyasztói árak a fogyasztói árindex-W alapján valójában csökkentek 2008-ról 2009-re, elsősorban azért, mert az energiaárak 2008 végi megugrása rövid életű volt.

A 0%-os COLA 2010-ben széleskörű felháborodást váltott ki, mivel az amerikai nyugdíjasok, akik hozzászoktak társadalombiztosítási juttatásaik éves emeléséhez, arra számítottak, hogy az emelés az élet ténye, nem pedig olyan indexhez kötött dolog, amivel addig kevesen foglalkoztak. ról ről.

Valójában a nyugdíjasok többet kaptak, mint amennyit megalkudtak, mivel 2008-ról 2009-re átlagosan csökkentek a fogyasztói árak. A törvény nem teszi lehetővé a negatív COLA-t, így a juttatások változatlanok maradtak, vagyis a juttatások nagyobb vásárlóerőt jelentettek. 2010-ben, mint 2009-ben, hiszen az árak csökkentek, de a kifizetett juttatások nem.

Időszak

Átlagos COLA (geometriai átlag)

1975-től 1984-ig

7,2%

1985-től 1994-ig

3,2%

1995-től 2004-ig

2,1%

2005-től 2014-ig

2,2%

2014-től 2017-ig

0,8%

Adatforrás: Társadalombiztosítási Igazgatóság. Számítások szerző szerint. A fenti táblázatban látható átlag a geometriai átlag. Például 1975 és 1984 között a COLA emelése 101%-os juttatások növekedését eredményezte. Ahhoz, hogy a segélyek 10 év alatt nagyjából megduplázódjanak, az ellátásokat 7,2%-os összesített átlagos éves ütemben kellett emelni.

A következő évben, 2010-ben, az SSA ismét 0%-os COLA-t hirdetett a 2011-ben kifizetett ellátásokra. Ennek az az oka, hogy a CPI-W átlagos értéke 2010 harmadik negyedévében még mindig alacsonyabb volt, mint a 2008-as CPI-W érték. ( A COLA-növekedés csak akkor következik be, ha a CPI-W értéke magasabb, mint az utolsó magas vízszint, ezért 2010-ben a 2010. harmadik negyedévi CPI-W-t a 2008. harmadik negyedévi CPI-W-hez hasonlították.)

Az egyéni körülményektől eltekintve a megélhetési költségek növekedésének lényege, hogy a juttatások lépést tartsanak az inflációval. Matematikailag, ha a juttatásokat 5%-kal növelik az 5%-os infláció miatt, a társadalombiztosításban részesülők semmivel sem járnak jobban, mint ha a 0%-os infláció miatt 0%-kal nőnek a juttatások.

2021-ben a legnépszerűbb részvények

Persze nem nehéz megérteni, hogy miért az emberek érez jobb, ha 5%-os „emelést” kap, még akkor is, ha az árak 5%-kal emelkednek. A juttatások változása könnyen látható és mérhető; az átlagos árszint változása nem olyan könnyen megfigyelhető.

Ennek ellenére az elmúlt évek során az ellátások növekedtek. Az automatikus COLA-k 1975-ös bevezetése óta a Társadalombiztosítási Hivatal három év alatt (2009, 2010 és 2015) csak 0%-os COLA-t hirdetett a 2010-ben, 2011-ben és 2016-ban kifizetett ellátásokra.

A CPI-W lecserélése láncolt CPI-re

A politikai vezetők időnként fontolóra veszik a megélhetési költségek kiigazításának számítási módszerének megváltoztatását. Egy általános javaslat szerint a CPI-W-t az infláció referenciaértékeként „láncolt CPI”-re cserélik. Ez erősen ellentmondásos, különösen azért, mert általában a jövőben kifizetett juttatások csökkentésének vékonyan burkolt módjaként javasolják.

A nagy különbség a láncolt CPI és a CPI-W között az, hogy a láncolt CPI azt feltételezi, hogy ha egy adott áru vagy szolgáltatás ára emelkedik vagy csökken, a fogyasztók pénzt takarítanak meg a helyettesítéssel. Gyakori példa, hogy ha a Honeycrisp alma ára emelkedik, a fogyasztók inkább olcsóbb Red Delicious almát választhatnak. Ezen helyettesítések miatt a láncolt CPI általában alacsonyabb ütemben nő, mint a CPI-W.

Adatok a BLS-től. Diagram szerző szerint.

A láncolt CPI és CPI-W közötti különbségek évről évre kicsik, átlagosan körülbelül 0,3 százalékpontot tesznek ki. 10 vagy akár 20 éves időszak alatt azonban nincs olyan, hogy kerekítési hiba – egy teljes nyugdíjazás esetén az éves szinten összevont 0,3 százalékpont nagy különbséget jelent.

Ez messze az egyik legsürgetőbb kérdés a társadalombiztosítási megélhetési költségek kiigazításával kapcsolatban. A CPI-W lecserélése láncolt CPI-re újra és újra felmerült, legutóbb akkor, amikor a Kongresszus a 2017-es adócsökkentési és foglalkoztatási törvény kifizetésének módját kereste. törvény, de nem a társadalombiztosítási COLA-kra vonatkozókat.) Ezt megelőzően, 2013-ban Barack Obama akkori elnök javasolta a láncolt fogyasztói árindexre való átállást, amikor a 2014-es költségvetését javasolta.

Fogadhat, hogy a láncolt fogyasztói árindex a jövőben újra megjelenik, mert a társadalombiztosítási kifizetések puszta nagysága azt jelenti, hogy még az ellátások szerény csökkenése is jelentős megtakarításokat eredményez. Amikor a Kongresszusi Költségvetési Hivatal 2014-ben tanulmányozta a láncolt fogyasztói árindexre való átállás hatását, úgy becsülte, hogy a megtakarítás nagyjából 127 milliárd dollárt tesz ki 10 év alatt. Hosszabb időn keresztül a megtakarítás csak a kompaundálás erejének köszönhetően nő.

Változhat-e a jövőben a COLA-számítás módszertana? Lehetséges, bár valószínűtlennek tűnik. Tekintettel arra, hogy Amerika lakosságának több mint 15%-a 65 éves vagy annál idősebb, és a következő évtizedben még több baby boom korban van a nyugdíjkorhatár küszöbén, a társadalombiztosítási juttatásokon való trükközés olyan kockázat, amelyet kevés politikus hajlandó vállalni... még.



^